Сравнение CRM vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

CRM26

17SSNC

CRM против SSNC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 10.4× (167,49 млрд $ vs 16,12 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SSNC выглядит привлекательнее: 20.04 против 22.58. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.37% против 11.74% у SSNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 17.96%, SSNC — 12.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность SSNC составляет 1.58%, у CRM — 0.94%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:17 — убедительное преимущество CRM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMSSNC

Фундаментальный анализ

SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как CRM — с P/E 22.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2.53 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 12.37%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMSSNC

Показатель	CRM	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	20.04
P/B	2.85	2.37
P/S	4.12	2.53
PEG	1.03	33.26
EV/EBITDA	14.22	10.85
Рентабельность
ROE	12.37%	11.74%
ROA	6.64%	3.98%
Валовая маржа	77.68%	48.03%
Операц. маржа	21.46%	23.22%
Чистая маржа	17.96%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	1.12
Текущая ликв.	0.76	1.10
Быстрая ликв.	0.76	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	1.58%
Коэфф. выплат	21.28%	31.79%
EPS	$7.98	$3.35
Балансовая стоим.	$63.25	$28.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Волатильность: бета CRM — 0.63, SSNC — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	46.01
Stochastic %K	60.73	41.07
CCI (20)	-8.92	-68.61
MFI	50.33	34.65
Williams %R	-39.27	-58.93
MACD гистограмма	0.29	-0.11
Momentum (10)	-1.09	-2.32
Тренд
ADX	13.27	22.23
Цена vs EMA 9	+1.63%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-1.43%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-16.41%
Объём
CMF	0.07	-0.08
Volume Ratio	114.43	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.73
ATR %	4.17%	3.01%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.83
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-37.56	-26.21
BB ширина	12.87	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, SSNC — 796,90 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	SSNC
Выручка	41,52 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$3.26
Операц. Cash Flow	15 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CRM платит 0.94%, SSNC — 1.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, SSNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, SSNC — 31.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CRM	SSNC
Див. доходность	0.94%	1.58%
Годовые дивиденды	$0.44	$0.27
Коэфф. выплат	21.28%	31.79%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRM или SSNC?

ROE CRM — 12.37%, SSNC — 11.74%. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CRM — 0.94%, SSNC — 1.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRM или SSNC?

Чистая маржа CRM — 17.96%, SSNC — 12.65%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или SSNC?

Технический скоринг: CRM — 52/100, SSNC — 23/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CRM выигрывает 26, SSNC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией