Сравнение CRM vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

CRM22

15SNPS

Сравнение Salesforce, Inc. (CRM) и Synopsys, Inc. (SNPS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CRM крупнее в 1.7× (167,49 млрд $ vs 96,54 млрд $). По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 22.58 против 72.57 у SNPS (разница составляет 68.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CRM — 12.37%, у SNPS — 4.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая SNPS (13.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как SNPS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SNPS: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. CRM побеждает по числу метрик: 22 против 15 у SNPS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRMSNPS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 11.94 у SNPS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CRM — 14.22, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRM (12.37% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMSNPS

Показатель	CRM	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	72.57
P/B	2.85	2.62
P/S	4.12	11.94
PEG	1.03	-1.39
EV/EBITDA	14.22	39.20
Рентабельность
ROE	12.37%	4.57%
ROA	6.64%	2.33%
Валовая маржа	77.68%	75.14%
Операц. маржа	21.46%	10.82%
Чистая маржа	17.96%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.33
Текущая ликв.	0.76	0.86
Быстрая ликв.	0.76	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$6.88
Балансовая стоим.	$63.25	$190.72

Технический анализ

По техническому скорингу SNPS сильнее: 73/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNPS выше на 10.7%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.78 у SNPS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	58.57
Stochastic %K	60.73	54.73
CCI (20)	-8.92	-37.87
MFI	50.33	48.72
Williams %R	-39.27	-45.27
MACD гистограмма	0.29	-3.50
Momentum (10)	-1.09	-5.49
Тренд
ADX	13.27	22.73
Цена vs EMA 9	+1.63%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+0.93%	+1.44%
Цена vs SMA 50	-1.43%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-19.27%	+4.50%
Объём
CMF	0.07	0.28
Volume Ratio	114.43	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.78
ATR %	4.17%	3.06%
Sharpe (1г)	-1.29	0.17
RS Rating	11.00	38.00
52w от хая	-37.56	-23.45
BB ширина	12.87	11.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, SNPS — 1,33 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRM	SNPS
Выручка	41,52 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$7.85	$8.13
Операц. Cash Flow	15 млрд $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, SNPS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	SNPS
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а SNPS — на мае (+7.21%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Synopsys, Inc.?

По P/E Salesforce, Inc. оценена ниже: 22.58 против 72.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRM или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, SNPS — 4.57%. Преимущество у CRM.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Synopsys, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Synopsys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Synopsys, Inc.?

Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRM или SNPS?

Чистая маржа CRM — 17.96%, SNPS — 13.75%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или SNPS?

Технический скоринг: CRM — 52/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией