Сравнение CRM vs S
Динамика цен
Фундаментальный анализ
S имеет отрицательный P/E (-13.35), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRM прибылен с P/E 22.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 6.02 у S. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 4.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. S работает в убыток — ROE -29.84%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа S (-45.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, S — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -13.35 | |
| P/B | 2.85 | 4.19 | |
| P/S | 4.12 | 6.02 | |
| PEG | 1.03 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | -21.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -29.84% | |
| ROA | 6.64% | -18.49% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 74.94% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -32.09% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -45.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.39 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-1.35 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $4.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу S сильнее: 72/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у S — 72.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. S торгуется выше SMA 50 (24.2%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. S выше SMA 200 (+15.3%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу S. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), S — 28.1 (выраженный тренд). S демонстрирует выраженный тренд, а CRM — нет. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.22 у S. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) S составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 72.26 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 95.89 | |
| CCI (20) | -8.92 | 148.07 | |
| MFI | 50.33 | 85.61 | |
| Williams %R | -39.27 | -4.11 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 2.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 28.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +6.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +12.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +24.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +15.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.34 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 113.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.22 | |
| ATR % | 4.17% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.10 | |
| RS Rating | 11.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -16.03 | |
| BB ширина | 12.87 | 29.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, S — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. S убыточен (чистая прибыль -450,74 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, S — 75,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -450,74 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $-1.37 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 76,62 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 75,90 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как S дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, S — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CRM | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -27.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а S — на июле (+10.50%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для S — май (-6.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или SentinelOne, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или S?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и SentinelOne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или SentinelOne, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или S?
Что лучше купить — CRM или S?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией