Сравнение CRM vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

CRM26

15RNG

Инвесторы часто выбирают между CRM и RNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRM крупнее в 45.1× (167,49 млрд $ vs 3,71 млрд $). CRM торгуется с P/E 22.58, тогда как RNG — с P/E 43.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CRM — 17.96%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CRM предлагает более высокую дивидендную доходность (0.94% vs 0.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:15 — убедительное преимущество CRM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRMRNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CRM — P/E 22.58 vs 43.68 у RNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 4.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMRNG

Показатель	CRM	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	43.68
P/B	2.85	-6.05
P/S	4.12	1.50
PEG	1.03	0.01
EV/EBITDA	14.22	14.09
Рентабельность
ROE	12.37%	-16.71%
ROA	6.64%	5.93%
Валовая маржа	77.68%	71.62%
Операц. маржа	21.46%	6.51%
Чистая маржа	17.96%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	-2.35
Текущая ликв.	0.76	0.89
Быстрая ликв.	0.76	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.17%
Коэфф. выплат	21.28%	7.60%
EPS	$7.98	$1.00
Балансовая стоим.	$63.25	$-7.20

Технический анализ

RNG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0.63 vs 1.49). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	55.85
Stochastic %K	60.73	51.95
CCI (20)	-8.92	4.81
MFI	50.33	48.90
Williams %R	-39.27	-48.05
MACD гистограмма	0.29	-0.35
Momentum (10)	-1.09	-2.21
Тренд
ADX	13.27	17.32
Цена vs EMA 9	+1.63%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+0.93%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-1.43%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-19.27%	+35.47%
Объём
CMF	0.07	-0.01
Volume Ratio	114.43	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.49
ATR %	4.17%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.29	0.94
RS Rating	11.00	82.00
52w от хая	-37.56	-10.42
BB ширина	12.87	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, RNG — 43,39 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	RNG
Выручка	41,52 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$0.50
Операц. Cash Flow	15 млрд $	617,43 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	587,32 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CRM — 0.94%, RNG — 0.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, RNG — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, RNG — 7.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CRM	RNG
Див. доходность	0.94%	0.17%
Годовые дивиденды	$0.44	$0.15
Коэфф. выплат	21.28%	7.60%
Лет выплат	3.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или RingCentral, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Salesforce, Inc.: P/E 22.58 против 43.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CRM или RNG?

ROE CRM — 12.37%, RNG — -16.71%. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и RingCentral, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CRM — 0.94%, RNG — 0.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRM или RNG?

Чистая маржа CRM — 17.96%, RNG — 3.31%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или RNG?

Технический скоринг: CRM — 52/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CRM выигрывает 26, RNG — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией