Сравнение CRM vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

CRM17

24RBRK

CRM против RBRK — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 12.8× (167,49 млрд $ vs 13,10 млрд $). RBRK имеет отрицательный P/E (-37.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRM прибылен с P/E 22.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. RBRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 64.45% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, RBRK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RBRK набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RBRK уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMRBRK

Фундаментальный анализ

P/E у RBRK отрицательный (-37.67) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 10.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала RBRK составляет 64.45%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, RBRK — -2.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMRBRK

Показатель	CRM	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	-37.67
P/B	2.85	-25.29
P/S	4.12	10.28
PEG	1.03	-0.28
EV/EBITDA	14.22	-46.73
Рентабельность
ROE	12.37%	64.45%
ROA	6.64%	-12.61%
Валовая маржа	77.68%	80.10%
Операц. маржа	21.46%	-26.24%
Чистая маржа	17.96%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	-2.18
Текущая ликв.	0.76	1.69
Быстрая ликв.	0.76	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$-1.78
Балансовая стоим.	$63.25	$-2.64

Технический анализ

Техническая картина в пользу RBRK: скоринг 76/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, RBRK — 71.6. CRM в зоне нейтральная зона, а RBRK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. RBRK торгуется выше SMA 50 (24.2%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), RBRK — 24.2 (слабый тренд). Волатильность: бета CRM — 0.63, RBRK — 1.57. RBRK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RBRK составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMRBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	71.62
Stochastic %K	60.73	96.75
CCI (20)	-8.92	118.74
MFI	50.33	60.89
Williams %R	-39.27	-3.25
MACD гистограмма	0.29	0.72
Momentum (10)	-1.09	9.11
Тренд
ADX	13.27	24.17
Цена vs EMA 9	+1.63%	+5.68%
Цена vs EMA 20	+0.93%	+11.58%
Цена vs SMA 50	-1.43%	+24.24%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-2.65%
Объём
CMF	0.07	0.32
Volume Ratio	114.43	142.09
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.57
ATR %	4.17%	4.62%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.26
RS Rating	11.00	19.00
52w от хая	-37.56	-35.06
BB ширина	12.87	32.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. RBRK убыточен (чистая прибыль -348,83 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, RBRK — 253,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	RBRK
Выручка	41,52 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$-1.78
Операц. Cash Flow	15 млрд $	282,91 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	253,28 млн $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как RBRK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как RBRK не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	RBRK
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), RBRK — в декабре (+21.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для RBRK — январь (-7.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRM или RBRK?

ROE CRM — 12.37%, RBRK — 64.45%. RBRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Rubrik, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Rubrik, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Rubrik, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRM или RBRK?

Технический скоринг: CRM — 52/100, RBRK — 76/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или RBRK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRM выигрывает 17, RBRK — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией