Сравнение CRM vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CRM торгуется с P/E 22,30, тогда как QTWO — с P/E 42,26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 3,70 против 4,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,66 vs 26,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,49% против 14,95% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 18,73%, QTWO — 10,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, QTWO — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,30 | 42,26 | |
| P/B | 4,90 | 6,07 | |
| P/S | 3,70 | 4,61 | |
| PEG | 0,66 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 13,66 | 26,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,95% | 14,49% | |
| ROA | 7,52% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 77,64% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 21,94% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 18,73% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,89% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | 0,00% | |
| EPS | $9,24 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $10,31 | |
Технический анализ
CRM набирает 75 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 60,8 (нейтральная зона), QTWO — 66,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 12,2%, QTWO на 20,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. QTWO выше SMA 200 (+9,7%), CRM — ниже (-4,7%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. Сила тренда по ADX: CRM — 16,6 (нет тренда), QTWO — 35,4 (выраженный тренд). По бете CRM стабильнее (0,37 vs 0,39). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,78 | 66,41 | |
| Stochastic %K | 84,68 | 78,80 | |
| CCI (20) | 89,98 | 60,96 | |
| MFI | 71,71 | 82,46 | |
| Williams %R | -15,32 | -21,20 | |
| MACD гистограмма | 1,57 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 4,94 | 2,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,60 | 35,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,37% | +0,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,30% | +5,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,15% | +20,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,66% | +9,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 121,13 | 71,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,39 | |
| ATR % | 4,02% | 4,11% | |
| Sharpe (1г) | -0,35 | -0,29 | |
| RS Rating | 19,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -28,16 | -26,58 | |
| BB ширина | 26,18 | 26,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. QTWO растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,85 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,89% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для QTWO — март (-4,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +11,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или QTWO?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или QTWO?
Какая акция лучше по технике — CRM или QTWO?
Что лучше купить — CRM или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией