Сравнение CRM vs QLYS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22,23 (у QLYS — 31,63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 3,69 против 9,18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 4,89 против 11,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,63 vs 23,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QLYS составляет 37,17%, что превышает показатель CRM (14,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29,34% против 18,73% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, QLYS — 0,09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,23 | 31,63 | |
| P/B | 4,89 | 11,52 | |
| P/S | 3,69 | 9,18 | |
| PEG | 0,65 | 2,16 | |
| EV/EBITDA | 13,63 | 23,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,95% | 37,17% | |
| ROA | 7,52% | 19,23% | |
| Валовая маржа | 77,64% | 83,45% | |
| Операц. маржа | 21,94% | 34,61% | |
| Чистая маржа | 18,73% | 29,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,09 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 1,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,89% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | 0,00% | |
| EPS | $9,24 | $5,85 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $15,93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CRM — 62,5, QLYS — 74,4. CRM в зоне нейтральная зона, а QLYS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 12,0%, QLYS на 35,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. QLYS выше SMA 200 (+52,9%), CRM — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу QLYS. Сила тренда по ADX: CRM — 14,9 (нет тренда), QLYS — 32,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета QLYS — 0,37, CRM — 0,38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,51 | 74,39 | |
| Stochastic %K | 94,52 | 74,40 | |
| CCI (20) | 120,73 | 152,48 | |
| MFI | 62,87 | 56,14 | |
| Williams %R | -5,48 | -25,60 | |
| MACD гистограмма | 2,02 | 3,53 | |
| Momentum (10) | 29,08 | 46,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,87 | 32,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,70% | +11,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,52% | +18,83% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,96% | +35,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,39% | +52,93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 82,18 | 91,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,38 | 0,37 | |
| ATR % | 4,29% | 5,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,46 | 0,85 | |
| RS Rating | 16,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -28,38 | -8,96 | |
| BB ширина | 23,81 | 41,27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: QLYS — +10,10%, CRM — +9,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, QLYS — 198,32 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 669,13 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 198,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | +14.20% | |
| EPS (TTM) | $7,85 | $5,49 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 309,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 304,41 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,89% годовых, тогда как QLYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4,76%), QLYS — в ноябре (+6,28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для QLYS — февраль (-8,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +18,48% против +11,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Qualys, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или QLYS?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Qualys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Qualys, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или QLYS?
Какая акция лучше по технике — CRM или QLYS?
Что лучше купить — CRM или QLYS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией