Сравнение CRM vs PLTR

Тикер 1

Тикер 2

CRM23

16PLTR

Salesforce, Inc. (CRM) и Palantir Technologies Inc. (PLTR) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PLTR крупнее в 1.9× (315,51 млрд $ vs 167,49 млрд $). CRM торгуется с P/E 22.58, тогда как PLTR — с P/E 143.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PLTR — 32.18%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLTR удерживает чистую маржу на уровне 43.67%, опережая CRM (17.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как PLTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 43/100 у PLTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CRM побеждает по числу метрик: 23 против 16 у PLTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Palantir Technologies Inc.

PLTRNASDAQ

137,42 $+0,27 $ (+0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 315,51 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.7

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRMPLTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CRM — P/E 22.58 vs 143.90 у PLTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 60.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у PLTR — 38.86. EV/EBITDA CRM — 14.22, у PLTR — 155.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLTR (32.18% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLTR — 43.67%, у CRM — 17.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у PLTR — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMPLTR

Показатель	CRM	PLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	143.90
P/B	2.85	38.86
P/S	4.12	60.28
PEG	1.03	0.51
EV/EBITDA	14.22	155.52
Рентабельность
ROE	12.37%	32.18%
ROA	6.64%	22.37%
Валовая маржа	77.68%	84.07%
Операц. маржа	21.46%	38.13%
Чистая маржа	17.96%	43.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.03
Текущая ликв.	0.76	6.91
Быстрая ликв.	0.76	6.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$0.95
Балансовая стоим.	$63.25	$3.57

Технический анализ

CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, PLTR — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), PLTR — 48.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, PLTR на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PLTR — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 1.74). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PLTR составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMPLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	PLTR
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	48.29
Stochastic %K	60.73	40.25
CCI (20)	-8.92	-41.14
MFI	50.33	57.24
Williams %R	-39.27	-59.75
MACD гистограмма	0.29	0.12
Momentum (10)	-1.09	3.36
Тренд
ADX	13.27	12.66
Цена vs EMA 9	+1.63%	+1.16%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-0.17%
Цена vs SMA 50	-1.43%	-4.21%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-15.86%
Объём
CMF	0.07	0.03
Volume Ratio	114.43	74.99
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.74
ATR %	4.17%	4.19%
Sharpe (1г)	-1.29	0.33
RS Rating	11.00	50.00
52w от хая	-37.56	-33.91
BB ширина	12.87	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PLTR — 1,63 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, PLTR — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRM	PLTR
Выручка	41,52 млрд $	4,48 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$7.85	$0.69
Операц. Cash Flow	15 млрд $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	2,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, PLTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PLTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	PLTR
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для PLTR — ноябре (+32.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), PLTR — декабрь (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLTR: +84.46% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

PLTR

+6.7

-0.5

+1.8

-0.3

+16.8

+9.8

+10.5

-2.0

+7.3

+6.0

+32.9

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Salesforce, Inc.: P/E 22.58 против 143.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CRM или PLTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, PLTR — 32.18%. Преимущество у PLTR.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Palantir Technologies Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Palantir Technologies Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRM или PLTR?

Чистая маржа CRM — 17.96%, PLTR — 43.67%. PLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или PLTR?

Технический скоринг: CRM — 52/100, PLTR — 43/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или PLTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией