Сравнение CRM vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 22.58. Премия к оценке CRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 4.12 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, CRM — 17.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 17.03 | |
| P/B | 2.85 | 8.22 | |
| P/S | 4.12 | 3.38 | |
| PEG | 1.03 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 50.21% | |
| ROA | 6.64% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 74.96% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 10.19% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 5.27% | |
| EPS | $7.98 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $4.18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, PEGA на -12.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 39.54 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 38.20 | |
| CCI (20) | -8.92 | -76.08 | |
| MFI | 50.33 | 41.78 | |
| Williams %R | -39.27 | -61.80 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -2.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 22.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -3.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -12.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -32.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 84.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.10 | |
| ATR % | 4.17% | 5.42% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.65 | |
| RS Rating | 11.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -49.71 | |
| BB ширина | 12.87 | 16.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
CRM и PEGA — дивидендные акции. Доходность: CRM — 0.94%, PEGA — 0.35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, PEGA — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 5.27% | |
| Лет выплат | 3.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или PEGA?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или PEGA?
Какая акция лучше по технике — CRM или PEGA?
Что лучше купить — CRM или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией