ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CRM vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
CRM23
16PCTY
Salesforce, Inc. (CRM) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CRM крупнее в 28.0× (167,49 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у CRM — 22.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CRM уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
CRM
Salesforce, Inc.
CRMNYSE
176,31 $-3,79 $ (-2,10%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 167,49 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.7
Качество
5.3
Рост
7.8
Техника
5.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
9.0
Сезонность
7.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
111,72 $-1,04 $ (-0,92%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,98 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
9.7
Качество
6.8
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

CRMPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 22.58. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMPCTY
ПоказательCRMPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22.5823.72
P/B2.855.18
P/S4.123.50
PEG1.031.44
EV/EBITDA14.2212.27
Рентабельность
ROE12.37%22.36%
ROA6.64%4.74%
Валовая маржа77.68%69.30%
Операц. маржа21.46%21.38%
Чистая маржа17.96%14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.290.11
Текущая ликв.0.760.13
Быстрая ликв.0.760.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.94%0.00%
Коэфф. выплат21.28%0.00%
EPS$7.98$4.75
Балансовая стоим.$63.25$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, CRM — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMPCTY
Общая оценка
52
71
Осцилляторы
48
69
Тренд
43
63
Объём
63
50
Волатильность
55
55
ИндикаторCRMPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.6358.65
Stochastic %K60.7365.61
CCI (20)-8.9293.49
MFI50.3358.61
Williams %R-39.27-34.39
MACD гистограмма0.290.80
Momentum (10)-1.0910.23
Тренд
ADX13.2716.89
Цена vs EMA 9+1.63%+2.84%
Цена vs EMA 20+0.93%+4.62%
Цена vs SMA 50-1.43%+5.96%
Цена vs SMA 200-19.27%-18.26%
Объём
CMF0.07-0.02
Volume Ratio114.4379.78
Волатильность и статистика
Beta0.630.31
ATR %4.17%4.56%
Sharpe (1г)-1.29-1.55
RS Rating11.008.00
52w от хая-37.56-43.89
BB ширина12.8714.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCRMPCTYЛидер
Выручка41,52 млрд $1,60 млрд $
Чистая прибыль7,46 млрд $227,13 млн $
EPS (TTM)$7.85$4.08
Операц. Cash Flow15 млрд $418,23 млн $
Free Cash Flow14,40 млрд $342,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

ПоказательCRMPCTYЛидер
Див. доходность0.94%—
Годовые дивиденды$0.44—
Коэфф. выплат21.28%—
Лет выплат3.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +12.91%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CRM
+4.2
-2.5
-1.8
+0.5
+1.7
+1.6
+1.8
+4.8
-2.8
+3.4
+2.6
-0.6
PCTY
+0.9
-1.7
-1.4
+5.8
+1.3
+3.3
+5.6
+10.0
-1.2
+1.6
-1.9
-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Мультипликатор P/E у обе компании ниже (23.72 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CRM или PCTY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CRM или PCTY?
Чистая маржа CRM — 17.96%, PCTY — 14.94%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CRM или PCTY?
Технический скоринг: CRM — 52/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CRM или PCTY?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией