Сравнение CRM vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-93.33) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 5.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у PCOR — 5.98. EV/EBITDA CRM — 14.22, у PCOR — 158.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-6.27%), что говорит об убыточности. CRM генерирует прибыль с ROE 12.37%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у PCOR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -93.33 | |
| P/B | 2.85 | 5.98 | |
| P/S | 4.12 | 5.23 | |
| PEG | 1.03 | -1.94 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 158.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -6.27% | |
| ROA | 6.64% | -3.65% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 79.60% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -6.64% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -5.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $7.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, PCOR — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, PCOR на -12.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PCOR — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, PCOR — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 38.68 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 14.64 | |
| CCI (20) | -8.92 | -99.83 | |
| MFI | 50.33 | 38.68 | |
| Williams %R | -39.27 | -85.36 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.65 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -5.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 17.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -2.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -6.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -12.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -26.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 52.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.09 | |
| ATR % | 4.17% | 5.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.70 | |
| RS Rating | 11.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -42.25 | |
| BB ширина | 12.87 | 34.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CRM зарабатывает 7,46 млрд $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $-0.67 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, PCOR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), PCOR — в июле (+10.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), PCOR — апрель (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +1.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или PCOR?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или PCOR?
Что лучше купить — CRM или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией