ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CRM vs PAYC

Тикер 1
Тикер 2
CRM18
24PAYC
Инвесторы часто выбирают между CRM и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRM крупнее в 16,6× (163,42 млрд $ vs 9,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 22,41 против 22,30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала PAYC составляет 40,43%, что превышает показатель CRM (14,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22,78% против 18,73% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CRM предлагает более высокую дивидендную доходность (0,89% vs 0,71%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PAYC побеждает по числу метрик: 24 против 18 у CRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
CRM
Salesforce, Inc.
CRMNYSE
$199,53+$6,21 (+3,21%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 163,42 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.9
Качество
4.6
Рост
7.8
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
PAYC
Paycom Software, Inc.
PAYCNYSE
$217,94+$6,66 (+3,15%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,82 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
8.4
Качество
7.5
Рост
4.2
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
5.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

CRMPAYC

Фундаментальный анализ

PAYC торгуется с P/E 22,41, тогда как CRM — с P/E 22,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 3,70 против 4,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 4,90 против 16,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 11,47 vs 13,66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,43% против 14,95% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22,78%, CRM — 18,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, PAYC — 1,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMPAYC
ПоказательCRMPAYCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,3022,41
P/B4,9016,93
P/S3,704,45
PEG0,660,83
EV/EBITDA13,6611,47
Рентабельность
ROE14,95%40,43%
ROA7,52%9,37%
Валовая маржа77,64%80,11%
Операц. маржа21,94%30,30%
Чистая маржа18,73%22,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,221,72
Текущая ликв.0,791,07
Быстрая ликв.0,791,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,89%0,71%
Коэфф. выплат19,32%19,50%
EPS$9,24$10,65
Балансовая стоим.$39,44$12,48

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CRM — 60,8 (нейтральная зона), PAYC — 78,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 12,2%, PAYC на 41,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PAYC выше SMA 200 (+43,9%), CRM — ниже (-4,7%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. Сила тренда по ADX: CRM — 16,6 (нет тренда), PAYC — 40,3 (выраженный тренд). По бете PAYC стабильнее (0,16 vs 0,37). Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMPAYC
Общая оценка
75
74
Осцилляторы
61
50
Тренд
65
79
Объём
69
69
Волатильность
53
48
ИндикаторCRMPAYCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)60,7878,57
Stochastic %K84,6886,29
CCI (20)89,98116,79
MFI71,7181,03
Williams %R-15,32-13,71
MACD гистограмма1,575,18
Momentum (10)4,9442,36
Тренд
ADX16,6040,32
Цена vs EMA 9+1,37%+7,16%
Цена vs EMA 20+5,30%+18,56%
Цена vs SMA 50+12,15%+41,90%
Цена vs SMA 200-4,66%+43,87%
Объём
CMF0,110,09
Volume Ratio121,1364,11
Волатильность и статистика
Beta0,370,16
ATR %4,02%4,52%
Sharpe (1г)-0,350,01
RS Rating19,0025,00
52w от хая-28,16-15,13
BB ширина26,1863,30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CRM растёт быстрее по выручке: +9,60% год к году против +8,90% у PAYC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCRMPAYCЛидер
Выручка41,52 млрд $2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)+9.60%+8.90%
Чистая прибыль7,46 млрд $453,40 млн $
Рост прибыли (г/г)+20.30%-9.70%
EPS (TTM)$7,85$8,13
Операц. Cash Flow15 млрд $678,90 млн $
Free Cash Flow14,40 млрд $408 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CRM — 0,89%, PAYC — 0,71%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 19,32%, PAYC — 19,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCRMPAYCЛидер
Див. доходность0,89%0,71%
Годовые дивиденды$0,88$1,13
Коэфф. выплат19,32%19,50%
Лет выплат34
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для PAYC — июле (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для PAYC — сентябрь (-3,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +11,67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CRM
+4,2
-2,5
-1,8
+0,5
+1,9
-0,8
+2,8
+4,8
-2,8
+3,4
+2,6
-0,6
PAYC
+0,1
+1,6
+0,0
+4,5
+0,9
+1,3
+8,1
+5,0
-3,4
+3,7
+4,0
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Paycom Software, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 22,41 против 22,30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CRM или PAYC?
ROE CRM — 14,95%, PAYC — 40,43%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CRM — 0,89%, PAYC — 0,71%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Paycom Software, Inc.?
По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CRM или PAYC?
Чистая маржа CRM — 18,73%, PAYC — 22,78%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CRM или PAYC?
Технический скоринг: CRM — 75/100, PAYC — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CRM или PAYC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик CRM выигрывает 18, PAYC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией