Сравнение CRM vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как CRM — с P/E 22.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, CRM — 17.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 15.01 | |
| P/B | 2.85 | 8.69 | |
| P/S | 4.12 | 3.60 | |
| PEG | 1.03 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 31.03% | |
| ROA | 6.64% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 17.33% | |
| EPS | $7.98 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $15.89 | |
Технический анализ
PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 64.28 | |
| CCI (20) | -8.92 | 63.93 | |
| MFI | 50.33 | 59.38 | |
| Williams %R | -39.27 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.51 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.47 | |
| ATR % | 4.17% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.71 | |
| RS Rating | 11.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -48.47 | |
| BB ширина | 12.87 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CRM — 0.94%, PAYC — 1.09%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CRM | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 17.33% | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или PAYC?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или PAYC?
Какая акция лучше по технике — CRM или PAYC?
Что лучше купить — CRM или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией