Сравнение CRM vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22.58 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у PANW — 18.25. EV/EBITDA CRM — 14.22, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 133.73 | |
| P/B | 2.85 | 18.25 | |
| P/S | 4.12 | 16.99 | |
| PEG | 1.03 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 15.49% | |
| ROA | 6.64% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $13.52 | |
Технический анализ
PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 95.40 | |
| CCI (20) | -8.92 | 119.03 | |
| MFI | 50.33 | 81.67 | |
| Williams %R | -39.27 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.97 | |
| ATR % | 4.17% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.74 | |
| RS Rating | 11.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -1.34 | |
| BB ширина | 12.87 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или PANW?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или PANW?
Какая акция лучше по технике — CRM или PANW?
Что лучше купить — CRM или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией