Сравнение CRM vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у ORCL — 33.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 8.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA CRM — 14.22, у ORCL — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая CRM (17.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.29 у CRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 33.13 | |
| P/B | 2.85 | 13.95 | |
| P/S | 4.12 | 8.44 | |
| PEG | 1.03 | 1.11 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 57.35% | |
| ROA | 6.64% | 6.61% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 66.44% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 30.83% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 25.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 4.21 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 1.06% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 35.09% | |
| EPS | $7.98 | $5.68 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $13.68 | |
Технический анализ
ORCL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 13.9%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 1.65). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 57.85 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 58.63 | |
| CCI (20) | -8.92 | 53.58 | |
| MFI | 50.33 | 61.52 | |
| Williams %R | -39.27 | -41.37 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -1.03 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -4.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 27.18 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +3.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +13.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -9.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 52.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.65 | |
| ATR % | 4.17% | 4.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.48 | |
| RS Rating | 11.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -45.13 | |
| BB ширина | 12.87 | 23.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 57,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 12,44 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $4.46 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 20,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | -394 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CRM — 0.94%, ORCL — 1.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CRM — 3 лет, ORCL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, ORCL — 35.09%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CRM | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | 1.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 35.09% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для ORCL — июне (+7.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — CRM или ORCL?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — CRM или ORCL?
Какая акция лучше по технике — CRM или ORCL?
Что лучше купить — CRM или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией