Сравнение CRM vs OKTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 22.58 против 67.18 у OKTA (разница составляет 66.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 5.11 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 2.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 12.37%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 67.18 | |
| P/B | 2.85 | 2.26 | |
| P/S | 4.12 | 5.11 | |
| PEG | 1.03 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 44.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 3.45% | |
| ROA | 6.64% | 2.42% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 77.36% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 5.24% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 8.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $1.33 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $39.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. OKTA торгуется выше SMA 50 (15.4%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 67.10 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 90.23 | |
| CCI (20) | -8.92 | 163.40 | |
| MFI | 50.33 | 81.74 | |
| Williams %R | -39.27 | -9.77 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 1.10 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 8.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 14.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +5.46% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +9.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +15.42% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +5.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 103.55 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.15 | |
| ATR % | 4.17% | 4.35% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.62 | |
| RS Rating | 11.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -29.89 | |
| BB ширина | 12.87 | 22.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, OKTA — 235 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 235 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $1.34 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 914 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 905 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как OKTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а OKTA — на январе (+7.15%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или OKTA?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Okta, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или OKTA?
Какая акция лучше по технике — CRM или OKTA?
Что лучше купить — CRM или OKTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией