Сравнение CRM vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CRM показывает P/E 22.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как CRM практически без долга (D/E 0.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -853.72 | |
| P/B | 2.85 | 48.50 | |
| P/S | 4.12 | 31.88 | |
| PEG | 1.03 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -6.23% | |
| ROA | 6.64% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $4.33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 52/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), NET — 52.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0.63 vs 1.37). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 36.67 | |
| CCI (20) | -8.92 | 0.47 | |
| MFI | 50.33 | 62.24 | |
| Williams %R | -39.27 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.37 | |
| ATR % | 4.17% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.75 | |
| RS Rating | 11.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -18.21 | |
| BB ширина | 12.87 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, NET — 2,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для NET — октябре (+16.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или NET?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или NET?
Что лучше купить — CRM или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией