Сравнение CRM vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KVYO отрицательный (-532.19) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KVYO оценён ниже: 3.45 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 3.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KVYO работает в убыток — ROE -0.75%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, KVYO — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -532.19 | |
| P/B | 2.85 | 3.99 | |
| P/S | 4.12 | 3.45 | |
| PEG | 1.03 | -9.93 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | -165.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -0.75% | |
| ROA | 6.64% | -0.57% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 74.55% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -3.22% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -0.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 4.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 4.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $3.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, KVYO на -17.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета CRM — 0.63, KVYO — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 37.06 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 12.86 | |
| CCI (20) | -8.92 | -65.37 | |
| MFI | 50.33 | 50.06 | |
| Williams %R | -39.27 | -87.14 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 23.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -1.00% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -8.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -17.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -39.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 31.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.84 | |
| ATR % | 4.17% | 8.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.00 | |
| RS Rating | 11.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -58.90 | |
| BB ширина | 12.87 | 69.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -31,77 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $-0.11 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как KVYO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +4.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или KVYO?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Klaviyo, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или KVYO?
Что лучше купить — CRM или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией