ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение CRM vs KVYO

Тикер 1
Тикер 2
CRM32
9KVYO
CRM против KVYO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 41,2× (209,38 млрд $ vs 5,08 млрд $). По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 23,24 против 789,77 у KVYO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,15% против 0,61% у KVYO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 21,99%, KVYO — 0,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,67% годовой доходности, KVYO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM набирает 72 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:9 — убедительное преимущество CRM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
CRM
Salesforce, Inc.
CRMNYSE
$255,65-$3,78 (-1,46%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 209,38 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
9.7
Качество
4.9
Рост
7.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
3.0
KVYO
Klaviyo, Inc.
KVYONYSE
$16,98-$0,42 (-2,41%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,08 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
5.3
Качество
5.5
Рост
5.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

CRMKVYO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 23,24 (у KVYO — 789,77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KVYO оценён ниже: 3,66 против 4,77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 15,37 vs 161,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 20,15%, что превышает показатель KVYO (0,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 21,99% против 0,49% у KVYO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,09, KVYO — 0,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMKVYO
ПоказательCRMKVYOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E23,24789,77
P/B5,465,21
P/S4,773,66
PEG0,401,34
EV/EBITDA15,37161,87
Рентабельность
ROE20,15%0,61%
ROA8,81%0,49%
Валовая маржа77,28%73,79%
Операц. маржа21,39%-1,86%
Чистая маржа21,99%0,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,090,12
Текущая ликв.0,843,13
Быстрая ликв.0,843,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,67%0,00%
Коэфф. выплат15,68%0,00%
EPS$11,78$0,02
Балансовая стоим.$46,80$3,26

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 66,5, KVYO — 44,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CRM выше на 26,4%, KVYO — ниже на -5,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CRM выше SMA 200 (+26,9%), KVYO — ниже (-15,4%). Долгосрочный тренд в пользу CRM. Сила тренда по ADX: CRM — 36,2 (выраженный тренд), KVYO — 14,6 (нет тренда). Волатильность: бета CRM — 0,54, KVYO — 0,59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMKVYO
Общая оценка
72
27
Осцилляторы
52
33
Тренд
78
29
Объём
63
56
Волатильность
50
43
ИндикаторCRMKVYOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66,5544,58
Stochastic %K81,7921,38
CCI (20)61,56-80,79
MFI76,8055,40
Williams %R-18,21-78,62
MACD гистограмма-0,79-0,32
Momentum (10)-1,89-3,60
Тренд
ADX36,1914,60
Цена vs EMA 9+2,11%-2,88%
Цена vs EMA 20+7,45%-5,26%
Цена vs SMA 50+26,39%-5,29%
Цена vs SMA 200+26,95%-15,41%
Объём
CMF0,05-0,03
Volume Ratio63,4398,64
Волатильность и статистика
Beta0,540,59
ATR %3,95%6,45%
Sharpe (1г)0,24-0,53
RS Rating46,004,00
52w от хая-5,00-53,13
BB ширина40,3629,11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KVYO — +31,60%, CRM — +9,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCRMKVYOЛидер
Выручка41,52 млрд $1,23 млрд $
Рост выручки (г/г)+9.60%+31.60%
Чистая прибыль7,46 млрд $-31,77 млн $
Рост прибыли (г/г)+20.30%——
EPS (TTM)$7,85-$0,11
Операц. Cash Flow15 млрд $218,01 млн $
Free Cash Flow14,40 млрд $189,54 млн $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,67% годовых, тогда как KVYO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.

ПоказательCRMKVYOЛидер
Див. доходность0,67%—
Годовые дивиденды$1,32—
Коэфф. выплат15,68%—
Лет выплат30
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+7,83%), KVYO — в августе (+15,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для KVYO — февраль (-12,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CRM
+4,2
-2,5
-1,8
+0,5
+1,9
-0,8
+2,8
+7,8
-2,8
+3,4
+2,6
-0,6
KVYO
-6,0
-12,7
-7,5
-3,4
-6,9
-2,5
+3,4
+15,8
+3,9
-2,6
+1,8
+4,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Klaviyo, Inc.?
Мультипликатор P/E у Salesforce, Inc. ниже (23,24 vs 789,77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CRM или KVYO?
ROE CRM — 20,15%, KVYO — 0,61%. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Klaviyo, Inc.?
Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,67%. Klaviyo, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Klaviyo, Inc.?
По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CRM или KVYO?
Чистая маржа CRM — 21,99%, KVYO — 0,49%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CRM или KVYO?
Технический скоринг: CRM — 72/100, KVYO — 27/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CRM или KVYO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CRM выигрывает 32, KVYO — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией