Сравнение CRM vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

CRM23

20IDCC

CRM против IDCC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 24.3× (167,49 млрд $ vs 6,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IDCC с P/E 18.68 (у CRM — 22.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала IDCC составляет 33.37%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 17.96% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность IDCC составляет 1.01%, у CRM — 0.94%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CRMIDCC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IDCC выглядит привлекательнее: 18.68 против 22.58. Премия к оценке CRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 6.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IDCC оценён ниже: 12.63 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.37% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDCC — 44.20%, CRM — 17.96%. У IDCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, IDCC — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMIDCC

Показатель	CRM	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	18.68
P/B	2.85	6.20
P/S	4.12	8.30
PEG	1.03	-2.32
EV/EBITDA	14.22	12.63
Рентабельность
ROE	12.37%	33.37%
ROA	6.64%	17.69%
Валовая маржа	77.68%	83.35%
Операц. маржа	21.46%	49.62%
Чистая маржа	17.96%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.36
Текущая ликв.	0.76	1.88
Быстрая ликв.	0.76	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	1.01%
Коэфф. выплат	21.28%	18.32%
EPS	$7.98	$14.24
Балансовая стоим.	$63.25	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, IDCC на -16.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). IDCC демонстрирует выраженный тренд, а CRM — нет. Волатильность: бета CRM — 0.63, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	32.37
Stochastic %K	60.73	29.32
CCI (20)	-8.92	-60.87
MFI	50.33	44.33
Williams %R	-39.27	-70.68
MACD гистограмма	0.29	-0.84
Momentum (10)	-1.09	-11.67
Тренд
ADX	13.27	43.42
Цена vs EMA 9	+1.63%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-7.02%
Цена vs SMA 50	-1.43%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-19.49%
Объём
CMF	0.07	-0.06
Volume Ratio	114.43	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.13
ATR %	4.17%	4.86%
Sharpe (1г)	-1.29	0.60
RS Rating	11.00	64.00
52w от хая	-37.56	-35.26
BB ширина	12.87	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, IDCC — 406,64 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	IDCC
Выручка	41,52 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$15.77
Операц. Cash Flow	15 млрд $	544,45 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CRM платит 0.94%, IDCC — 1.01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, IDCC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, IDCC — 18.32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CRM	IDCC
Див. доходность	0.94%	1.01%
Годовые дивиденды	$0.44	$1.40
Коэфф. выплат	21.28%	18.32%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRM или IDCC?

ROE CRM — 12.37%, IDCC — 33.37%. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и InterDigital, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CRM — 0.94%, IDCC — 1.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или InterDigital, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRM или IDCC?

Чистая маржа CRM — 17.96%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или IDCC?

Технический скоринг: CRM — 52/100, IDCC — 17/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или IDCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CRM выигрывает 23, IDCC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией