Сравнение CRM vs GWRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 17.96%, GWRE — 14.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 62.62 | |
| P/B | 2.85 | 7.85 | |
| P/S | 4.12 | 8.86 | |
| PEG | 1.03 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 61.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 12.92% | |
| ROA | 6.64% | 7.03% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 63.76% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 6.81% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 14.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $2.23 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $17.81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 52/100 и 50/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, GWRE на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.63 у CRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 52.73 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 68.89 | |
| CCI (20) | -8.92 | 34.22 | |
| MFI | 50.33 | 49.27 | |
| Williams %R | -39.27 | -31.11 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.75 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 8.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 15.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -25.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 131.29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.43 | |
| ATR % | 4.17% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.77 | |
| RS Rating | 11.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -48.72 | |
| BB ширина | 12.87 | 15.48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 69,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $0.83 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 300,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 295,13 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или GWRE?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Guidewire Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или GWRE?
Какая акция лучше по технике — CRM или GWRE?
Что лучше купить — CRM или GWRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией