Сравнение CRM vs GEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GEN выглядит привлекательнее: 15.47 против 22.58. Премия к оценке CRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) GEN оценён ниже: 3.03 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у GEN — 5.76. EV/EBITDA GEN — 8.86, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GEN — 39.86%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GEN удерживает чистую маржу на уровне 19.46%, опережая CRM (17.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GEN значительно выше: D/E 3.14 vs 0.29 у CRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 15.47 | |
| P/B | 2.85 | 5.76 | |
| P/S | 4.12 | 3.03 | |
| PEG | 1.03 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 8.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 39.86% | |
| ROA | 6.64% | 6.24% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 76.28% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 42.82% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 19.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 3.14 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 2.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 32.07% | |
| EPS | $7.98 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $4.34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GEN: скоринг 72/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, GEN — 77.8. CRM в зоне нейтральная зона, а GEN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEN выше на 23.3%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), GEN — 33.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, GEN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 77.80 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 99.01 | |
| CCI (20) | -8.92 | 119.81 | |
| MFI | 50.33 | 82.94 | |
| Williams %R | -39.27 | -0.99 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.47 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 5.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 33.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +7.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +13.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +23.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -1.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 130.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.07 | |
| ATR % | 4.17% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.42 | |
| RS Rating | 11.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -22.41 | |
| BB ширина | 12.87 | 40.12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, GEN — 5 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, GEN — 973 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, GEN — 1,52 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 5 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 973 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $1.59 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 1,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 1,52 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CRM платит 0.94%, GEN — 2.00%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CRM — 3 лет, GEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, GEN — 32.07%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CRM | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | 2.00% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 32.07% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), GEN — в августе (+4.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), GEN — март (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или GEN?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Gen Digital Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или GEN?
Какая акция лучше по технике — CRM или GEN?
Что лучше купить — CRM или GEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией