Сравнение CRM vs FROG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у FROG — 9.55. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. CRM генерирует прибыль с ROE 12.37%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у FROG — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | -143.27 | |
| P/B | 2.85 | 9.55 | |
| P/S | 4.12 | 15.79 | |
| PEG | 1.03 | -5.22 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | -172.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | -7.04% | |
| ROA | 6.64% | -4.48% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 77.48% | |
| Операц. маржа | 21.46% | -14.50% | |
| Чистая маржа | 17.96% | -10.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 2.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $7.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, FROG — 76.6. CRM в зоне нейтральная зона, а FROG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FROG выше на 46.9%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FROG выше SMA 200 (+41.6%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), FROG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 76.57 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 98.89 | |
| CCI (20) | -8.92 | 105.07 | |
| MFI | 50.33 | 74.11 | |
| Williams %R | -39.27 | -1.11 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 1.31 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 19.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 34.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +10.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +21.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +46.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +41.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.40 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 111.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.24 | |
| ATR % | 4.17% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 1.04 | |
| RS Rating | 11.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -0.39 | |
| BB ширина | 12.87 | 70.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, FROG — 531,84 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CRM зарабатывает 7,46 млрд $, а FROG фиксирует убыток (-71,82 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, FROG — 142,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 531,84 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -71,82 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $-0.62 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 145,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 142,27 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, FROG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как FROG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), FROG — в июне (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), FROG — август (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +6.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или JFrog Ltd.?
У кого выше рентабельность — CRM или FROG?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и JFrog Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или JFrog Ltd.?
Какая акция лучше по технике — CRM или FROG?
Что лучше купить — CRM или FROG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией