Сравнение CRM vs FFIV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у FFIV — 30.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 5.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 22.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FFIV составляет 19.88%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 17.96% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 30.62 | |
| P/B | 2.85 | 5.94 | |
| P/S | 4.12 | 6.69 | |
| PEG | 1.03 | 1.95 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 22.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 19.88% | |
| ROA | 6.64% | 10.90% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 81.90% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 21.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $12.49 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $64.36 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, FFIV — 78.5. CRM в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). FFIV демонстрирует выраженный тренд, а CRM — нет. Волатильность: бета CRM — 0.63, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 78.52 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 87.70 | |
| CCI (20) | -8.92 | 128.16 | |
| MFI | 50.33 | 80.46 | |
| Williams %R | -39.27 | -12.30 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 3.41 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 41.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 40.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +4.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +9.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +21.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +31.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 82.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.98 | |
| ATR % | 4.17% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.89 | |
| RS Rating | 11.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -2.23 | |
| BB ширина | 12.87 | 31.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, FFIV — 692,38 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 3,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 692,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $11.96 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 949,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 906,41 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как FFIV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или F5, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или FFIV?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и F5, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или F5, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или FFIV?
Какая акция лучше по технике — CRM или FFIV?
Что лучше купить — CRM или FFIV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией