Сравнение CRM vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ESTC оценён рынком дешевле: 21,77 против 22,30 у CRM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 3,70 vs 4,61 у ESTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 4,90 против 6,30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,66 vs 108,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ESTC составляет 37,43%, что превышает показатель CRM (14,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ESTC впереди: 21,14% против 18,73% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, ESTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,30 | 21,77 | |
| P/B | 4,90 | 6,30 | |
| P/S | 3,70 | 4,61 | |
| PEG | 0,66 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 13,66 | 108,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,95% | 37,43% | |
| ROA | 7,52% | 11,67% | |
| Валовая маржа | 77,64% | 76,07% | |
| Операц. маржа | 21,94% | -1,92% | |
| Чистая маржа | 18,73% | 21,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 1,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 1,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,89% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | 0,00% | |
| EPS | $9,24 | $3,53 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $12,24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 75/100 против 69/100 у ESTC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 60,8 (нейтральная зона), у ESTC — 78,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 12,2%, ESTC на 23,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ESTC выше SMA 200 (+20,6%), CRM — ниже (-4,7%). Долгосрочный тренд в пользу ESTC. Сила тренда по ADX: CRM — 16,6 (нет тренда), ESTC — 30,9 (выраженный тренд). CRM менее волатилен — бета 0,37 против 0,86 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,78 | 77,97 | |
| Stochastic %K | 84,68 | 98,94 | |
| CCI (20) | 89,98 | 131,68 | |
| MFI | 71,71 | 86,24 | |
| Williams %R | -15,32 | -1,06 | |
| MACD гистограмма | 1,57 | 1,29 | |
| Momentum (10) | 4,94 | 12,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,60 | 30,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,37% | +6,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,30% | +13,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,15% | +23,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,66% | +20,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 121,13 | 79,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,86 | |
| ATR % | 4,02% | 4,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,35 | 0,27 | |
| RS Rating | 19,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -28,16 | -19,68 | |
| BB ширина | 26,18 | 37,94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESTC: +17,30% г/г vs +9,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, ESTC — 367,77 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, ESTC — 321,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | +17.30% | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 367,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,85 | $3,49 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 326,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 321,80 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,89% годовых, тогда как ESTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4,76%), а ESTC — на мае (+9,03%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для ESTC — март (-11,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +11,67% против +6,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — CRM или ESTC?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше маржинальность — CRM или ESTC?
Какая акция лучше по технике — CRM или ESTC?
Что лучше купить — CRM или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией