Сравнение CRM vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

CRM29

10EEFT

Salesforce, Inc. (CRM) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CRM крупнее в 66.2× (167,49 млрд $ vs 2,53 млрд $). EEFT торгуется с P/E 10.32, тогда как CRM — с P/E 22.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE EEFT — 24.04%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как EEFT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 20/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CRM побеждает по числу метрик: 29 против 10 у EEFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRMEEFT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EEFT — P/E 10.32 vs 22.58 у CRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) EEFT дешевле: 0.59 против 4.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EEFT (24.04% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.29 у CRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMEEFT

Показатель	CRM	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	10.32
P/B	2.85	2.63
P/S	4.12	0.59
PEG	1.03	1.76
EV/EBITDA	14.22	4.59
Рентабельность
ROE	12.37%	24.04%
ROA	6.64%	4.87%
Валовая маржа	77.68%	36.03%
Операц. маржа	21.46%	12.14%
Чистая маржа	17.96%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	2.23
Текущая ликв.	0.76	1.28
Быстрая ликв.	0.76	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$6.57
Балансовая стоим.	$63.25	$26.11

Технический анализ

CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, EEFT — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), EEFT — 40.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, EEFT на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), EEFT — 14.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	40.56
Stochastic %K	60.73	7.04
CCI (20)	-8.92	-107.17
MFI	50.33	23.07
Williams %R	-39.27	-92.96
MACD гистограмма	0.29	-0.53
Momentum (10)	-1.09	-5.08
Тренд
ADX	13.27	14.87
Цена vs EMA 9	+1.63%	-2.47%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-4.47%
Цена vs SMA 50	-1.43%	-5.22%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-14.16%
Объём
CMF	0.07	-0.28
Volume Ratio	114.43	112.29
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.98
ATR %	4.17%	3.92%
Sharpe (1г)	-1.29	-1.48
RS Rating	11.00	10.00
52w от хая	-37.56	-41.79
BB ширина	12.87	16.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, EEFT — 309,50 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRM	EEFT
Выручка	41,52 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$7.87
Операц. Cash Flow	15 млрд $	536,30 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	410,80 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, EEFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как EEFT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	EEFT
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для EEFT — ноябре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Euronet Worldwide, Inc.: P/E 10.32 против 22.58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CRM или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, EEFT — 24.04%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Euronet Worldwide, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRM или EEFT?

Чистая маржа CRM — 17.96%, EEFT — 7.11%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или EEFT?

Технический скоринг: CRM — 52/100, EEFT — 20/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией