Сравнение CRM vs DV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22.58 против 27.57. Премия к оценке DV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DV дешевле: 1.88 против 4.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DV — 1.39, у CRM — 2.85. EV/EBITDA DV — 9.10, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRM (12.37% vs 5.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у DV — 7.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у DV — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 27.57 | |
| P/B | 2.85 | 1.39 | |
| P/S | 4.12 | 1.88 | |
| PEG | 1.03 | 2.07 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 5.00% | |
| ROA | 6.64% | 4.29% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 80.23% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 11.53% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 7.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 4.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 4.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $0.34 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $6.73 | |
Технический анализ
CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), DV — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, DV на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), DV — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 39.51 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 26.53 | |
| CCI (20) | -8.92 | -100.34 | |
| MFI | 50.33 | 35.97 | |
| Williams %R | -39.27 | -73.47 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.19 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -1.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 21.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -1.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -6.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -16.13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 265.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.80 | |
| ATR % | 4.17% | 5.47% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.85 | |
| RS Rating | 11.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -43.40 | |
| BB ширина | 12.87 | 34.58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, DV — 748,29 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, DV — 50,65 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 748,29 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 50,65 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $0.31 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 211,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 172,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, DV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CRM — 3 лет, DV — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CRM | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.36 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5.92% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для DV — июне (+10.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), DV — февраль (-12.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или DV?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или DV?
Какая акция лучше по технике — CRM или DV?
Что лучше купить — CRM или DV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией