ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CRM vs DV

Тикер 1
Тикер 2
CRM22
22DV
Salesforce, Inc. (CRM) и DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CRM крупнее в 77,2× (157,55 млрд $ vs 2,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22,63 (у DV — 35,92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CRM — 14,95%, у DV — 5,37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CRM удерживает чистую маржу на уровне 18,73%, опережая DV (7,66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,87% годовых, тогда как DV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CRM сильнее: 78/100 против 65/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CRM и DV зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
CRM
Salesforce, Inc.
CRMNYSE
$192,37-$3,84 (-1,96%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 157,55 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
9.9
Качество
4.6
Рост
7.8
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
DV
DoubleVerify Holdings, Inc.
DVNYSE
$13,29+$0,01 (+0,04%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,04 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
9.2
Качество
6.1
Рост
4.9
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

CRMDV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22,63 против 35,92. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DV дешевле: 2,65 против 3,75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DV — 1,87, у CRM — 4,97. EV/EBITDA DV — 12,34, у CRM — 13,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRM (14,95% vs 5,37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 18,73%, у DV — 7,66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 1,22, у DV — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMDV
ПоказательCRMDVЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22,6335,92
P/B4,971,87
P/S3,752,65
PEG0,671,86
EV/EBITDA13,8312,34
Рентабельность
ROE14,95%5,37%
ROA7,52%4,49%
Валовая маржа77,64%80,44%
Операц. маржа21,94%12,69%
Чистая маржа18,73%7,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,220,10
Текущая ликв.0,794,50
Быстрая ликв.0,794,50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,87%0,00%
Коэфф. выплат19,32%0,00%
EPS$9,24$0,38
Балансовая стоим.$39,44$7,11

Технический анализ

CRM набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DV — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 60,5 (нейтральная зона), DV — 69,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CRM и DV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,7% и +17,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DV выше SMA 200 (+24,9%), CRM — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу DV. ADX: CRM — 18,2 (нет тренда), DV — 26,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0,38 vs 0,66). Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMDV
Общая оценка
78
65
Осцилляторы
67
58
Тренд
65
78
Объём
69
41
Волатильность
50
45
ИндикаторCRMDVЛидер
Осцилляторы
RSI (14)60,4869,60
Stochastic %K71,2697,45
CCI (20)99,18111,88
MFI72,6278,70
Williams %R-28,74-2,55
MACD гистограмма1,230,17
Momentum (10)12,192,04
Тренд
ADX18,1826,13
Цена vs EMA 9+1,39%+3,63%
Цена vs EMA 20+5,31%+8,68%
Цена vs SMA 50+13,74%+17,86%
Цена vs SMA 200-2,97%+24,90%
Объём
CMF0,16-0,37
Volume Ratio80,74133,31
Волатильность и статистика
Beta0,380,66
ATR %4,14%3,07%
Sharpe (1г)-0,33-0,18
RS Rating20,0022,00
52w от хая-27,09-19,16
BB ширина27,3333,14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, DV — 748,29 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DV растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, DV — 50,65 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCRMDVЛидер
Выручка41,52 млрд $748,29 млн $
Рост выручки (г/г)+9.60%+13.90%
Чистая прибыль7,46 млрд $50,65 млн $
Рост прибыли (г/г)+20.30%-9.90%
EPS (TTM)$7,85$0,31
Операц. Cash Flow15 млрд $211,18 млн $
Free Cash Flow14,40 млрд $172,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,87% годовой доходности, DV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CRM — 3 лет, DV — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательCRMDVЛидер
Див. доходность0,87%—
Годовые дивиденды$0,88$0,36
Коэфф. выплат19,32%—
Лет выплат38
CAGR дивидендов (5л)—5,92%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для DV — июне (+9,18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2,80%), DV — февраль (-12,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CRM
+4,2
-2,5
-1,8
+0,5
+1,9
-0,8
+2,8
+4,8
-2,8
+3,4
+2,6
-0,6
DV
+5,3
-12,9
-0,3
-4,4
-4,1
+9,2
-0,3
+2,8
-10,7
+4,8
+0,8
+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Salesforce, Inc.: P/E 22,63 против 35,92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CRM или DV?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 14,95%, DV — 5,37%. Преимущество у CRM.
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?
Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,87%. DoubleVerify Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, DV — 748,29 млн $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CRM или DV?
Чистая маржа CRM — 18,73%, DV — 7,66%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CRM или DV?
Технический скоринг: CRM — 78/100, DV — 65/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CRM или DV?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией