Сравнение CRM vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

CRM27

12DUOL

Salesforce, Inc. (CRM) и Duolingo, Inc. (DUOL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CRM крупнее в 34.0× (167,49 млрд $ vs 4,92 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DUOL — P/E 11.79 vs 22.58 у CRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DUOL — 33.63%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая CRM (17.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как DUOL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CRM побеждает по числу метрик: 27 против 12 у DUOL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMDUOL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 22.58 у CRM (разница составляет 47.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у DUOL — 3.58. EV/EBITDA CRM — 14.22, у DUOL — 22.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у CRM — 17.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у DUOL — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMDUOL

Показатель	CRM	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	11.79
P/B	2.85	3.58
P/S	4.12	4.53
PEG	1.03	0.04
EV/EBITDA	14.22	22.87
Рентабельность
ROE	12.37%	33.63%
ROA	6.64%	20.52%
Валовая маржа	77.68%	72.67%
Операц. маржа	21.46%	14.27%
Чистая маржа	17.96%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.07
Текущая ликв.	0.76	2.62
Быстрая ликв.	0.76	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$9.06
Балансовая стоим.	$63.25	$29.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, DUOL — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DUOL выше на 3.6%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, DUOL — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	48.84
Stochastic %K	60.73	35.26
CCI (20)	-8.92	-43.32
MFI	50.33	52.55
Williams %R	-39.27	-64.74
MACD гистограмма	0.29	-0.23
Momentum (10)	-1.09	-7.97
Тренд
ADX	13.27	18.54
Цена vs EMA 9	+1.63%	-2.80%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-1.53%
Цена vs SMA 50	-1.43%	+3.56%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-45.22%
Объём
CMF	0.07	-0.03
Volume Ratio	114.43	51.48
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.90
ATR %	4.17%	5.77%
Sharpe (1г)	-1.29	-2.33
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-37.56	-80.45
BB ширина	12.87	12.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, DUOL — 414,06 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRM	DUOL
Выручка	41,52 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$9.05
Операц. Cash Flow	15 млрд $	387,82 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	369,73 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, DUOL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как DUOL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	DUOL
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), DUOL — в сентябре (+16.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Duolingo, Inc.?

Мультипликатор P/E у Duolingo, Inc. ниже (11.79 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRM или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Duolingo, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Duolingo, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRM или DUOL?

Чистая маржа CRM — 17.96%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или DUOL?

Технический скоринг: CRM — 52/100, DUOL — 38/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией