Сравнение CRM vs DOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 22.58 у CRM (разница составляет 45.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 4.12 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 2.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.91% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 17.96%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 12.27 | |
| P/B | 2.85 | 1.98 | |
| P/S | 4.12 | 1.46 | |
| PEG | 1.03 | 2.16 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 7.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 15.91% | |
| ROA | 6.64% | 8.59% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 37.33% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 17.47% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 11.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 42.17% | |
| EPS | $7.98 | $5.10 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $31.97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у DOX — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, DOX на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). DOX менее волатилен — бета 0.56 против 0.63 у CRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 49.68 | |
| CCI (20) | -8.92 | -82.64 | |
| MFI | 50.33 | 45.14 | |
| Williams %R | -39.27 | -50.32 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 21.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -3.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -18.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.56 | |
| ATR % | 4.17% | 3.10% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.61 | |
| RS Rating | 11.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -34.37 | |
| BB ширина | 12.87 | 9.81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, DOX — 564,70 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 564,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $5.08 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 749,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 645,14 млн $ |
Дивиденды
CRM и DOX — дивидендные акции. Доходность: CRM — 0.94%, DOX — 3.43%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, DOX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, DOX — 42.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 42.17% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а DOX — на мае (+2.43%). Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше рентабельность — CRM или DOX?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Amdocs Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше маржинальность — CRM или DOX?
Какая акция лучше по технике — CRM или DOX?
Что лучше купить — CRM или DOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией