Сравнение CRM vs DAVE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 22.58 у CRM (разница составляет 35.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 5.42 у DAVE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA CRM — 14.22, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая CRM (17.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у DAVE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 14.56 | |
| P/B | 2.85 | 16.07 | |
| P/S | 4.12 | 5.42 | |
| PEG | 1.03 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 84.51% | |
| ROA | 6.64% | 42.41% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 87.14% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 34.90% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 37.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 3.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 3.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $16.75 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $15.17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), DAVE — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 50.75 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 31.13 | |
| CCI (20) | -8.92 | -62.94 | |
| MFI | 50.33 | 30.78 | |
| Williams %R | -39.27 | -68.87 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -4.39 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 20.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -0.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +7.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | +15.35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 67.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 2.49 | |
| ATR % | 4.17% | 6.36% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.60 | |
| RS Rating | 11.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -15.26 | |
| BB ширина | 12.87 | 24.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, DAVE — 195,87 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 554,18 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 195,87 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $14.65 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 290,02 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 289,71 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, DAVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | DAVE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а DAVE — на ноябре (+39.10%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), DAVE — июнь (-12.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Dave Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или DAVE?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Dave Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Dave Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или DAVE?
Какая акция лучше по технике — CRM или DAVE?
Что лучше купить — CRM или DAVE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией