Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CRM vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

CRM27

14CVLT

Инвесторы часто выбирают между CRM и CVLT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRM крупнее в 26,3× (164,92 млрд $ vs 6,26 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRM — P/E 23,23 vs 95,63 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала CVLT составляет 56,13%, что превышает показатель CRM (14,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 18,73% против 5,62% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,85% годовой доходности, CVLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CVLT сильнее: 83/100 против 77/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:14 в пользу CRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

$201,37+$8,05 (+4,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 164,92 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.9

Качество

4.6

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

$151,10+$9,36 (+6,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,26 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

3.8

Качество

6.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMCVLT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 23,23 против 95,63 у CVLT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 3,85 против 5,15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 5,11 против 120,02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14,13 vs 59,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 56,13% против 14,95% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 18,73%, CVLT — 5,62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, CVLT — 17,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMCVLT

Показатель	CRM	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	23,23	95,63
P/B	5,11	120,02
P/S	3,85	5,15
PEG	0,68	-6,77
EV/EBITDA	14,13	59,79
Рентабельность
ROE	14,95%	56,13%
ROA	7,52%	3,61%
Валовая маржа	77,64%	80,88%
Операц. маржа	21,94%	7,67%
Чистая маржа	18,73%	5,62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,22	17,63
Текущая ликв.	0,79	2,04
Быстрая ликв.	0,79	2,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,85%	0,00%
Коэфф. выплат	19,32%	0,00%
EPS	$9,24	$1,65
Балансовая стоим.	$39,44	$1,26

Технический анализ

CVLT набирает 83 из 100 по техническому скорингу, CRM — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 65,6 (нейтральная зона), CVLT — 64,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 16,8%, CVLT на 11,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CVLT выше SMA 200 (+33,3%), CRM — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу CVLT. Сила тренда по ADX: CRM — 17,4 (нет тренда), CVLT — 24,1 (слабый тренд). По бете CRM стабильнее (0,37 vs 1,00). Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	65,58	64,19
Stochastic %K	95,48	98,12
CCI (20)	109,57	93,75
MFI	72,97	55,84
Williams %R	-4,52	-1,88
MACD гистограмма	1,65	1,69
Momentum (10)	20,66	34,68
Тренд
ADX	17,35	24,05
Цена vs EMA 9	+4,43%	+8,76%
Цена vs EMA 20	+8,68%	+10,18%
Цена vs SMA 50	+16,81%	+11,13%
Цена vs SMA 200	-0,56%	+33,34%
Объём
CMF	0,21	0,14
Volume Ratio	151,28	82,74
Волатильность и статистика
Beta	0,37	1,00
ATR %	4,00%	4,41%
Sharpe (1г)	-0,31	-0,17
RS Rating	20,00	12,00
52w от хая	-25,17	-23,76
BB ширина	27,39	31,44

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CVLT растёт быстрее по выручке: +18,90% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	CVLT
Выручка	41,52 млрд $	1,18 млрд $
Рост выручки (г/г)	+9.60%	+18.90%
Чистая прибыль	7,46 млрд $	70,66 млн $
Рост прибыли (г/г)	+20.30%	-7.20%
EPS (TTM)	$7,85	$1,61
Операц. Cash Flow	15 млрд $	244,68 млн $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	237,15 млн $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,85% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	CVLT
Див. доходность	0,85%	—
Годовые дивиденды	$0,88	—
Коэфф. выплат	19,32%	—
Лет выплат	3	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для CVLT — мае (+5,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для CVLT — октябрь (-5,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +13,01% против +11,67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4,2

-2,5

-1,8

+0,5

+1,9

-0,8

+2,8

+4,8

-2,8

+3,4

+2,6

-0,6

CVLT

+1,0

-2,4

+0,7

+3,0

+5,7

+1,8

+3,3

+1,0

+0,1

-5,6

+3,9

+0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Salesforce, Inc.: P/E 23,23 против 95,63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CRM или CVLT?

ROE CRM — 14,95%, CVLT — 56,13%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,85%. Commvault Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRM или CVLT?

Чистая маржа CRM — 18,73%, CVLT — 5,62%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или CVLT?

Технический скоринг: CRM — 77/100, CVLT — 83/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или CVLT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик CRM выигрывает 27, CVLT — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией