Сравнение CRM vs CVLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 22.58 против 63.69 у CVLT (разница составляет 64.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 17.96%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как CRM практически без долга (D/E 0.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 63.69 | |
| P/B | 2.85 | 600.50 | |
| P/S | 4.12 | 3.64 | |
| PEG | 1.03 | -8.48 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 36.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 35.35% | |
| ROA | 6.64% | 3.75% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 80.93% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 5.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 122.43 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $1.64 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $0.17 | |
Технический анализ
CVLT набирает 79 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), CVLT — 59.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT торгуется выше SMA 50 (15.9%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), CVLT — 26.0 (выраженный тренд). CVLT демонстрирует выраженный тренд, а CRM — нет. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 1.13). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 59.79 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 68.33 | |
| CCI (20) | -8.92 | 48.92 | |
| MFI | 50.33 | 61.07 | |
| Williams %R | -39.27 | -31.67 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 3.33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 26.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +4.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | +15.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -17.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 72.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.13 | |
| ATR % | 4.17% | 4.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.76 | |
| RS Rating | 11.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -47.91 | |
| BB ширина | 12.87 | 18.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, CVLT — 70,66 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 70,66 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 244,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 237,15 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для CVLT — июле (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для CVLT — октябрь (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +12.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или CVLT?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Commvault Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или CVLT?
Какая акция лучше по технике — CRM или CVLT?
Что лучше купить — CRM или CVLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией