Сравнение CPT vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VICI торгуется с P/E 10,36, тогда как CPT — с P/E 37,06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B VICI — 1,00, у CPT — 3,01. EV/EBITDA VICI — 12,90, у CPT — 14,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VICI — 9,80%, у CPT — 7,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 67,35%, опережая CPT (20,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1,28, у VICI — 0,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VICI ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,06 | 10,36 | |
| P/B | 3,01 | 1,00 | |
| P/S | 7,15 | 7,17 | |
| PEG | 0,33 | -9,02 | |
| EV/EBITDA | 14,52 | 12,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,80% | 9,80% | |
| ROA | 3,45% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 22,33% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 17,81% | 89,26% | |
| Чистая маржа | 20,73% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 45,10 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 45,10 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,77% | 6,73% | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | 68,71% | |
| EPS | $3,19 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $37,90 | $27,15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPT составляет 48,1 (нейтральная зона), у VICI — 50,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CPT на -0,6%, VICI на -0,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CPT выше SMA 200 (+4,8%), VICI — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 13,9 (нет тренда), VICI — 10,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VICI менее волатилен — бета -0,02 против 0,09 у CPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CPT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,07 | 50,47 | |
| Stochastic %K | 37,69 | 49,44 | |
| CCI (20) | -70,70 | 4,49 | |
| MFI | 45,98 | 58,46 | |
| Williams %R | -62,31 | -50,56 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -1,80 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,89 | 10,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,05% | +0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,53% | +0,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,63% | -0,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,83% | -5,51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 66,20 | 62,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | -0,02 | |
| ATR % | 1,97% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,08 | -1,36 | |
| RS Rating | 39,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -6,58 | -21,16 | |
| BB ширина | 5,21 | 4,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VICI: +4,10% г/г vs +1,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.90% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | +3.60% | |
| EPS (TTM) | $3,54 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
CPT и VICI — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3,77%, VICI — 6,73%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 210,60%, VICI — 68,71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CPT | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,77% | 6,73% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | 68,71% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,58% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3,53%), а VICI — на апреле (+4,31%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3,19%), VICI — март (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +7,03% против +5,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — CPT или VICI?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — CPT или VICI?
Какая акция лучше по технике — CPT или VICI?
Что лучше купить — CPT или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией