Сравнение CPT vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

CPT20

22VICI

Сравнение Camden Property Trust (CPT) и VICI Properties Inc. (VICI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VICI крупнее в 2.9× (30,70 млрд $ vs 10,67 млрд $). Если ориентироваться на P/E, VICI выглядит привлекательнее: 9.77 против 28.71. Премия к оценке CPT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует VICI (11.22% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности VICI впереди: 6.28% годовых против 3.96% у CPT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTVICI

Фундаментальный анализ

VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как CPT — с P/E 28.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B VICI — 1.08, у CPT — 2.77. EV/EBITDA VICI — 11.96, у CPT — 12.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VICI — 11.22%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTVICI

Показатель	CPT	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	9.77
P/B	2.77	1.08
P/S	6.79	7.55
PEG	0.13	0.58
EV/EBITDA	12.83	11.96
Рентабельность
ROE	8.86%	11.22%
ROA	4.28%	6.59%
Валовая маржа	42.29%	99.22%
Операц. маржа	18.36%	98.67%
Чистая маржа	24.66%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.63
Текущая ликв.	0.11	33.27
Быстрая ликв.	0.11	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	6.28%
Коэфф. выплат	148.39%	60.43%
EPS	$3.70	$2.91
Балансовая стоим.	$39.16	$26.79

Технический анализ

По техническому скорингу CPT сильнее: 58/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у VICI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPT и VICI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPT выше SMA 200 (+0.9%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VICI менее волатилен — бета 0.23 против 0.32 у CPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	50.14
Stochastic %K	79.12	45.45
CCI (20)	131.14	-40.25
MFI	56.45	40.80
Williams %R	-20.88	-54.55
MACD гистограмма	0.04	-0.04
Momentum (10)	1.48	-0.25
Тренд
ADX	12.07	13.70
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-4.60%
Объём
CMF	-0.10	0.00
Volume Ratio	95.67	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.23
ATR %	1.89%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.95
RS Rating	31.00	31.00
52w от хая	-10.93	-16.50
BB ширина	4.87	4.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	VICI
Выручка	1,57 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$2.61
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	2,51 млрд $

Дивиденды

CPT и VICI — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, VICI — 6.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	VICI
Див. доходность	3.96%	6.28%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.45
Коэфф. выплат	148.39%	60.43%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а VICI — на апреле (+4.31%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или VICI Properties Inc.?

По P/E VICI Properties Inc. оценена ниже: 9.77 против 28.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, VICI — 11.22%. Преимущество у VICI.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или VICI Properties Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или VICI?

Чистая маржа CPT — 24.66%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или VICI?

Технический скоринг: CPT — 58/100, VICI — 49/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу VICI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией