Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CPT vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

CPT13

30PSA

CPT против PSA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PSA крупнее в 5,4× (61,24 млрд $ vs 11,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 31,25 (у CPT — 37,06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,12% против 7,80% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 41,80%, CPT — 20,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PSA составляет 3,65%, у CPT — 3,77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 79 из 100 по техническому скорингу, CPT — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PSA уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

$111,93+$1,19 (+1,07%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.8

Качество

7.2

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

$328,40+$1,40 (+0,43%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 61,24 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.1

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTPSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 31,25 против 37,06. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 7,15 против 12,52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPT дешевле: 3,01 против 6,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 14,52 vs 21,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 22,12%, что превышает показатель CPT (7,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 41,80% против 20,73% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1,28, PSA — 1,11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTPSA

Показатель	CPT	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	37,06	31,25
P/B	3,01	6,27
P/S	7,15	12,52
PEG	0,33	2,18
EV/EBITDA	14,52	21,04
Рентабельность
ROE	7,80%	22,12%
ROA	3,45%	10,16%
Валовая маржа	22,38%	60,36%
Операц. маржа	17,81%	48,30%
Чистая маржа	20,73%	41,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,28	1,11
Текущая ликв.	45,10	0,67
Быстрая ликв.	45,10	0,67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,77%	3,65%
Коэфф. выплат	210,60%	141,08%
EPS	$3,19	$11,64
Балансовая стоим.	$37,90	$52,89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 79/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPT — 48,1, PSA — 56,7. Обе акции находятся в одной зоне. PSA торгуется выше SMA 50 (2,9%), тогда как CPT ниже этой средней (-0,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CPT — 13,9 (нет тренда), PSA — 10,7 (нет тренда). Волатильность: бета CPT — 0,09, PSA — 0,30. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	48,07	56,69
Stochastic %K	37,69	74,46
CCI (20)	-70,70	83,52
MFI	45,98	71,55
Williams %R	-62,31	-25,54
MACD гистограмма	-0,32	0,57
Momentum (10)	-1,80	5,92
Тренд
ADX	13,89	10,68
Цена vs EMA 9	-0,05%	+0,86%
Цена vs EMA 20	-0,53%	+1,59%
Цена vs SMA 50	-0,63%	+2,94%
Цена vs SMA 200	+4,83%	+11,40%
Объём
CMF	0,00	-0,03
Volume Ratio	66,20	52,16
Волатильность и статистика
Beta	0,09	0,30
ATR %	1,97%	2,40%
Sharpe (1г)	0,08	0,70
RS Rating	39,00	51,00
52w от хая	-6,58	-2,13
BB ширина	5,21	7,44

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PSA — +2,70%, CPT — +1,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	PSA
Выручка	1,57 млрд $	4,82 млрд $
Рост выручки (г/г)	+1.90%	+2.70%
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+135.40%	-13.90%
EPS (TTM)	$3,54	$9,04
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3,77%, PSA — 3,65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 210,60%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	PSA
Див. доходность	3,77%	3,65%
Годовые дивиденды	$2,12	$6,00
Коэфф. выплат	210,60%	141,08%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-8,58%	-5,59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,53%), PSA — в августе (+3,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3,19%), для PSA — сентябрь (-2,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +7,03% против +5,65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1,5

-0,2

-2,0

+2,5

+1,8

+1,7

+1,0

+1,2

-3,2

-1,6

+3,5

+0,7

PSA

+1,9

+1,3

+0,2

-1,6

+2,2

+0,7

-1,0

+3,4

-2,6

-1,1

+1,0

+1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (31,25 vs 37,06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или PSA?

ROE CPT — 7,80%, PSA — 22,12%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3,77%, PSA — 3,65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Public Storage?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или PSA?

Чистая маржа CPT — 20,73%, PSA — 41,80%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или PSA?

Технический скоринг: CPT — 39/100, PSA — 79/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CPT выигрывает 13, PSA — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией