Сравнение CPT vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

CPT16

23PSA

CPT против PSA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PSA крупнее в 5.0× (53,54 млрд $ vs 10,67 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 27.94 (у CPT — 28.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, CPT — 24.66%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PSA составляет 3.96%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PSA уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTPSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 28.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 6.79 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPT дешевле: 2.77 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTPSA

Показатель	CPT	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	27.94
P/B	2.77	5.76
P/S	6.79	10.94
PEG	0.13	-7.23
EV/EBITDA	12.83	19.47
Рентабельность
ROE	8.86%	20.48%
ROA	4.28%	9.59%
Валовая маржа	42.29%	60.63%
Операц. маржа	18.36%	50.85%
Чистая маржа	24.66%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.05
Текущая ликв.	0.11	0.27
Быстрая ликв.	0.11	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.96%
Коэфф. выплат	148.39%	151.56%
EPS	$3.70	$10.84
Балансовая стоим.	$39.16	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Волатильность: бета CPT — 0.32, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	52.29
Stochastic %K	79.12	57.13
CCI (20)	131.14	4.39
MFI	56.45	48.86
Williams %R	-20.88	-42.87
MACD гистограмма	0.04	-1.39
Momentum (10)	1.48	-6.11
Тренд
ADX	12.07	17.35
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+5.71%
Объём
CMF	-0.10	-0.05
Volume Ratio	95.67	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.52
ATR %	1.89%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.08
RS Rating	31.00	38.00
52w от хая	-10.93	-3.39
BB ширина	4.87	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	PSA
Выручка	1,57 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$9.04
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	PSA
Див. доходность	3.96%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.06	$6.00
Коэфф. выплат	148.39%	151.56%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Public Storage?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (27.94 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или PSA?

ROE CPT — 8.86%, PSA — 20.48%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Public Storage?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или PSA?

Чистая маржа CPT — 24.66%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или PSA?

Технический скоринг: CPT — 58/100, PSA — 64/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 16, PSA — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией