Сравнение CPT vs KIM

Тикер 1

Тикер 2

CPT17

27KIM

Camden Property Trust (CPT) и Kimco Realty Corporation (KIM) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KIM крупнее в 1.5× (16,22 млрд $ vs 10,67 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KIM — P/E 25.96 vs 28.71 у CPT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CPT (8.86% vs 5.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KIM — 28.51%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KIM составляет 4.28%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:17 в пользу KIM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTKIM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KIM оценён рынком дешевле: 25.96 против 28.71 у CPT (разница составляет 9.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B KIM — 1.54, у CPT — 2.77. EV/EBITDA CPT — 12.83, у KIM — 15.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CPT — 8.86%, у KIM — 5.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KIM удерживает чистую маржу на уровне 28.51%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у KIM — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTKIM

Показатель	CPT	KIM
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	25.96
P/B	2.77	1.54
P/S	6.79	7.43
PEG	0.13	1.82
EV/EBITDA	12.83	15.70
Рентабельность
ROE	8.86%	5.90%
ROA	4.28%	3.15%
Валовая маржа	42.29%	54.71%
Операц. маржа	18.36%	36.08%
Чистая маржа	24.66%	28.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.80
Текущая ликв.	0.11	2.32
Быстрая ликв.	0.11	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.28%
Коэфф. выплат	148.39%	116.85%
EPS	$3.70	$0.92
Балансовая стоим.	$39.16	$15.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPT — 59.7, KIM — 57.6. Обе акции находятся в одной зоне. CPT и KIM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), KIM — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPT — 0.32, KIM — 0.43. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTKIM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	KIM
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	57.58
Stochastic %K	79.12	91.10
CCI (20)	131.14	49.55
MFI	56.45	35.67
Williams %R	-20.88	-8.90
MACD гистограмма	0.04	-0.02
Momentum (10)	1.48	0.01
Тренд
ADX	12.07	16.37
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.56%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.59%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+2.65%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+9.14%
Объём
CMF	-0.10	-0.04
Volume Ratio	95.67	76.59
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.43
ATR %	1.89%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.76	0.38
RS Rating	31.00	49.00
52w от хая	-10.93	-2.06
BB ширина	4.87	4.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, KIM — 584,10 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, KIM — 772,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	KIM
Выручка	1,57 млрд $	2,14 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	584,10 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$0.83
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	772,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, KIM — 4.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, KIM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, KIM — 116.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	KIM
Див. доходность	3.96%	4.28%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.52
Коэфф. выплат	148.39%	116.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-5.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), KIM — в ноябре (+5.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), KIM — март (-4.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KIM: +7.22% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Kimco Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kimco Realty Corporation ниже (25.96 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или KIM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, KIM — 5.90%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Kimco Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, KIM — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Kimco Realty Corporation?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. KIM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или KIM?

Чистая маржа CPT — 24.66%, KIM — 28.51%. KIM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или KIM?

Технический скоринг: CPT — 58/100, KIM — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или KIM?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу KIM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией