Сравнение CPT vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

CPT21

21INVH

Camden Property Trust (CPT) и Invitation Homes Inc. (INVH) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INVH крупнее в 1.6× (17,25 млрд $ vs 10,67 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CPT выглядит привлекательнее: 28.71 против 30.34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE CPT — 8.86%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CPT удерживает чистую маржу на уровне 24.66%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность INVH составляет 4.05%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. INVH набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTINVH

Фундаментальный анализ

CPT торгуется с P/E 28.71, тогда как INVH — с P/E 30.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B INVH — 1.94, у CPT — 2.77. EV/EBITDA CPT — 12.83, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPT (8.86% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPT — 24.66%, у INVH — 20.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у INVH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTINVH

Показатель	CPT	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	30.34
P/B	2.77	1.94
P/S	6.79	6.21
PEG	0.13	1.39
EV/EBITDA	12.83	17.65
Рентабельность
ROE	8.86%	6.15%
ROA	4.28%	3.12%
Валовая маржа	42.29%	45.04%
Операц. маржа	18.36%	31.17%
Чистая маржа	24.66%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.97
Текущая ликв.	0.11	0.37
Быстрая ликв.	0.11	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.05%
Коэфф. выплат	148.39%	123.41%
EPS	$3.70	$0.96
Балансовая стоим.	$39.16	$15.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу INVH: скоринг 64/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, INVH — 63.3. Обе акции находятся в одной зоне. CPT и INVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), INVH — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INVH — 0.29, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	63.26
Stochastic %K	79.12	88.33
CCI (20)	131.14	88.71
MFI	56.45	73.32
Williams %R	-20.88	-11.67
MACD гистограмма	0.04	-0.05
Momentum (10)	1.48	0.06
Тренд
ADX	12.07	37.90
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+2.55%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+4.29%
Объём
CMF	-0.10	0.01
Volume Ratio	95.67	88.49
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.29
ATR %	1.89%	1.92%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.83
RS Rating	31.00	24.00
52w от хая	-10.93	-16.05
BB ширина	4.87	7.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, INVH — 587,92 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, INVH — 963,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	INVH
Выручка	1,57 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$0.96
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, INVH — 4.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, INVH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	INVH
Див. доходность	3.96%	4.05%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.30
Коэфф. выплат	148.39%	123.41%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-15.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), INVH — в апреле (+4.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), INVH — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Invitation Homes Inc.?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (28.71 vs 30.34), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или INVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, INVH — 6.15%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Invitation Homes Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. INVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или INVH?

Чистая маржа CPT — 24.66%, INVH — 20.89%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или INVH?

Технический скоринг: CPT — 58/100, INVH — 64/100. INVH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или INVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией