Сравнение CPT vs EXR

Тикер 1

Тикер 2

CPT15

25EXR

Сравнение Camden Property Trust (CPT) и Extra Space Storage Inc. (EXR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EXR крупнее в 2.8× (30,40 млрд $ vs 10,67 млрд $). По мультипликатору P/E CPT оценён рынком дешевле: 28.71 против 31.78 у EXR (разница составляет 9.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CPT (8.86% vs 6.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXR — 27.82%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности EXR впереди: 4.56% годовых против 3.96% у CPT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу EXR: скоринг 70/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:15 в пользу EXR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTEXR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPT с P/E 28.71 (у EXR — 31.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CPT: 6.79 vs 8.86 у EXR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CPT — 12.83, у EXR — 13.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CPT — 8.86%, у EXR — 6.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EXR удерживает чистую маржу на уровне 27.82%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у EXR — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTEXR

Показатель	CPT	EXR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	31.78
P/B	2.77	2.25
P/S	6.79	8.86
PEG	0.13	12.57
EV/EBITDA	12.83	13.74
Рентабельность
ROE	8.86%	6.97%
ROA	4.28%	3.24%
Валовая маржа	42.29%	27.87%
Операц. маржа	18.36%	43.25%
Чистая маржа	24.66%	27.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.05
Текущая ликв.	0.11	0.37
Быстрая ликв.	0.11	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.56%
Коэфф. выплат	148.39%	145.41%
EPS	$3.70	$4.48
Балансовая стоим.	$39.16	$67.39

Технический анализ

По техническому скорингу EXR сильнее: 70/100 против 58/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у EXR — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPT и EXR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +3.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), EXR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPT менее волатилен — бета 0.32 против 0.55 у EXR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTEXR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	EXR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	55.80
Stochastic %K	79.12	81.02
CCI (20)	131.14	42.04
MFI	56.45	62.07
Williams %R	-20.88	-18.98
MACD гистограмма	0.04	-0.13
Momentum (10)	1.48	0.64
Тренд
ADX	12.07	13.63
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.51%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.68%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+3.68%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+3.20%
Объём
CMF	-0.10	0.11
Volume Ratio	95.67	160.78
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.55
ATR %	1.89%	2.29%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.12
RS Rating	31.00	34.00
52w от хая	-10.93	-7.27
BB ширина	4.87	5.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, EXR — 3,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, EXR — 974 млн $. EXR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, EXR — 1,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	EXR
Выручка	1,57 млрд $	3,38 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	974 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$4.59
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,85 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,83 млрд $

Дивиденды

CPT и EXR — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, EXR — 4.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, EXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, EXR — 145.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	EXR
Див. доходность	3.96%	4.56%
Годовые дивиденды	$1.06	$3.24
Коэфф. выплат	148.39%	145.41%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-6.36%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а EXR — на мае (+2.95%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), EXR — сентябрь (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXR: +8.74% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Extra Space Storage Inc.?

По P/E Camden Property Trust оценена ниже: 28.71 против 31.78. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или EXR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, EXR — 6.97%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Extra Space Storage Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, EXR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Extra Space Storage Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, EXR — 3,38 млрд $. EXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или EXR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, EXR — 27.82%. EXR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или EXR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, EXR — 70/100. EXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или EXR?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу EXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией