Сравнение CPT vs ESS

Тикер 1

Тикер 2

CPT12

30ESS

Camden Property Trust (CPT) и Essex Property Trust, Inc. (ESS) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ESS крупнее в 1.6× (17,60 млрд $ vs 10,67 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CPT — P/E 28.71 vs 30.80 у ESS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE ESS — 10.35%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ESS удерживает чистую маржу на уровне 30.17%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CPT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.96% vs 3.75%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ESS сильнее: 73/100 против 58/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:12 — убедительное преимущество ESS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Essex Property Trust, Inc.

ESSNYSE

273,80 $-1,23 $ (-0,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,60 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

6.1

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CPTESS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CPT оценён рынком дешевле: 28.71 против 30.80 у ESS (разница составляет 6.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CPT дешевле: 6.79 против 9.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CPT — 12.83, у ESS — 16.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ESS (10.35% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ESS — 30.17%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у ESS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTESS

Показатель	CPT	ESS
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	30.80
P/B	2.77	3.26
P/S	6.79	9.27
PEG	0.13	-2.07
EV/EBITDA	12.83	16.95
Рентабельность
ROE	8.86%	10.35%
ROA	4.28%	4.40%
Валовая маржа	42.29%	69.44%
Операц. маржа	18.36%	38.38%
Чистая маржа	24.66%	30.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.26
Текущая ликв.	0.11	0.45
Быстрая ликв.	0.11	0.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.75%
Коэфф. выплат	148.39%	115.05%
EPS	$3.70	$8.93
Балансовая стоим.	$39.16	$87.30

Технический анализ

ESS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), ESS — 67.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPT и ESS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +7.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), ESS — 32.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.37). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.

CPTESS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	ESS
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	67.38
Stochastic %K	79.12	96.95
CCI (20)	131.14	143.27
MFI	56.45	47.66
Williams %R	-20.88	-3.05
MACD гистограмма	0.04	0.37
Momentum (10)	1.48	7.77
Тренд
ADX	12.07	31.96
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.30%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+2.92%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+7.29%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+6.19%
Объём
CMF	-0.10	0.13
Volume Ratio	95.67	119.11
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.37
ATR %	1.89%	1.87%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.34
RS Rating	31.00	38.00
52w от хая	-10.93	-6.90
BB ширина	4.87	8.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, ESS — 1,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, ESS — 672,49 млн $. ESS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, ESS — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	ESS
Выручка	1,57 млрд $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	672,49 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$10.41
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,07 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, ESS — 3.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, ESS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, ESS — 115.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	ESS
Див. доходность	3.96%	3.75%
Годовые дивиденды	$1.06	$7.75
Коэфф. выплат	148.39%	115.05%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-1.50%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для ESS — ноябре (+2.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), ESS — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +5.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

ESS

+0.2

+0.8

-0.2

+2.5

+0.6

+0.0

+1.1

-3.5

-0.8

+2.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Essex Property Trust, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Camden Property Trust: P/E 28.71 против 30.80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или ESS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, ESS — 10.35%. Преимущество у ESS.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Essex Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, ESS — 3.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Essex Property Trust, Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, ESS — 1,90 млрд $. ESS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или ESS?

Чистая маржа CPT — 24.66%, ESS — 30.17%. ESS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или ESS?

Технический скоринг: CPT — 58/100, ESS — 73/100. ESS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или ESS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:30 в пользу ESS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией