Сравнение CPT vs EQR

Тикер 1

Тикер 2

CPT17

24EQR

Инвесторы часто выбирают между CPT и EQR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации EQR крупнее в 2.3× (24,64 млрд $ vs 10,67 млрд $). Если ориентироваться на P/E, EQR выглядит привлекательнее: 26.11 против 28.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EQR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.71% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EQR — 30.56%, CPT — 24.66%. У EQR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. EQR предлагает более высокую дивидендную доходность (4.19% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 58/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте EQR уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTEQR

Фундаментальный анализ

EQR торгуется с P/E 26.11, тогда как CPT — с P/E 28.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 14.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EQR составляет 8.71%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EQR впереди: 30.56% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, EQR — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTEQR

Показатель	CPT	EQR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	26.11
P/B	2.77	2.33
P/S	6.79	7.96
PEG	0.13	-5.32
EV/EBITDA	12.83	14.24
Рентабельность
ROE	8.86%	8.71%
ROA	4.28%	4.65%
Валовая маржа	42.29%	46.32%
Операц. маржа	18.36%	28.50%
Чистая маржа	24.66%	30.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.81
Текущая ликв.	0.11	0.03
Быстрая ликв.	0.11	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.19%
Коэфф. выплат	148.39%	110.45%
EPS	$3.70	$2.54
Балансовая стоим.	$39.16	$29.34

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 58/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), EQR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, EQR на 5.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), EQR — 26.9 (выраженный тренд). EQR демонстрирует выраженный тренд, а CPT — нет. По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.

CPTEQR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	EQR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	58.22
Stochastic %K	79.12	61.36
CCI (20)	131.14	12.69
MFI	56.45	38.02
Williams %R	-20.88	-38.64
MACD гистограмма	0.04	-0.12
Momentum (10)	1.48	-0.10
Тренд
ADX	12.07	26.90
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.32%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+5.60%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+5.23%
Объём
CMF	-0.10	0.07
Volume Ratio	95.67	179.34
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.36
ATR %	1.89%	1.97%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.38
RS Rating	31.00	35.00
52w от хая	-10.93	-7.34
BB ширина	4.87	6.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, EQR — 1,12 млрд $. EQR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, EQR — 1,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	EQR
Выручка	1,57 млрд $	3,10 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$2.97
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,29 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, EQR — 4.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, EQR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, EQR — 110.45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	EQR
Див. доходность	3.96%	4.19%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.40
Коэфф. выплат	148.39%	110.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-10.37%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для EQR — ноябре (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для EQR — сентябрь (-3.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +3.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Equity Residential?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Equity Residential: P/E 26.11 против 28.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или EQR?

ROE CPT — 8.86%, EQR — 8.71%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Equity Residential?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, EQR — 4.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Equity Residential?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или EQR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, EQR — 30.56%. EQR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или EQR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, EQR — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или EQR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 17, EQR — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией