Сравнение CPAY vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как CPAY — с P/E 20.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у ZM — 15.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CPAY — 30.57%, у ZM — 20.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая CPAY (24.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.01 у ZM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | 15.51 | |
| P/B | 6.74 | 3.00 | |
| P/S | 4.79 | 6.02 | |
| PEG | 1.23 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | 20.57% | |
| ROA | 4.41% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 42.99% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 24.60% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.42 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 65.2, ZM — 54.0. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), ZM — 35.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.89, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.21 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 92.05 | 23.41 | |
| CCI (20) | 109.78 | -23.55 | |
| MFI | 55.06 | 49.17 | |
| Williams %R | -7.95 | -76.59 | |
| MACD гистограмма | 2.87 | -1.34 | |
| Momentum (10) | 45.05 | -5.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.46 | 35.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.02% | -0.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.79% | +0.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.04% | +12.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.54% | +17.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 98.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.89 | |
| ATR % | 3.59% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.53 | |
| RS Rating | 41.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -3.18 | -10.88 | |
| BB ширина | 20.18 | 24.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CPAY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +9.81% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или ZM?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или ZM?
Какая акция лучше по технике — CPAY или ZM?
Что лучше купить — CPAY или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией