Сравнение CPAY vs CRM

Тикер 1

Тикер 2

CPAY24

17CRM

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Corpay, Inc. (CPAY) и Salesforce, Inc. (CRM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CRM крупнее в 7.4× (167,49 млрд $ vs 22,71 млрд $). По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 22.58 у CRM (разница составляет 10.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 17.96% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как CPAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:17 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYCRM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у CRM — 22.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 14.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, CRM — 17.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как CRM практически без долга (D/E 0.29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYCRM

Показатель	CPAY	CRM
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	22.58
P/B	6.74	2.85
P/S	4.79	4.12
PEG	1.23	1.03
EV/EBITDA	9.85	14.22
Рентабельность
ROE	30.57%	12.37%
ROA	4.41%	6.64%
Валовая маржа	72.79%	77.68%
Операц. маржа	42.99%	21.46%
Чистая маржа	24.60%	17.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.29
Текущая ликв.	0.98	0.76
Быстрая ликв.	0.98	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	21.28%
EPS	$17.42	$7.98
Балансовая стоим.	$57.20	$63.25

Технический анализ

По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPAY составляет 65.2 (нейтральная зона), у CRM — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYCRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	CRM
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	50.63
Stochastic %K	92.05	60.73
CCI (20)	109.78	-8.92
MFI	55.06	50.33
Williams %R	-7.95	-39.27
MACD гистограмма	2.87	0.29
Momentum (10)	45.05	-1.09
Тренд
ADX	19.46	13.27
Цена vs EMA 9	+4.02%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-1.43%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-19.27%
Объём
CMF	0.06	0.07
Volume Ratio	86.58	114.43
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.63
ATR %	3.59%	4.17%
Sharpe (1г)	0.13	-1.29
RS Rating	41.00	11.00
52w от хая	-3.18	-37.56
BB ширина	20.18	12.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	CRM
Выручка	4,53 млрд $	41,52 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	7,46 млрд $
EPS (TTM)	$15.25	$7.85
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	15 млрд $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	14,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, CPAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CPAY	CRM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	21.28%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4.34%), а CRM — на августе (+4.76%). Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для CRM — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Salesforce, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 22.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPAY или CRM?

ROE CPAY — 30.57%, CRM — 12.37%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Salesforce, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Corpay, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Salesforce, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или CRM?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, CRM — 17.96%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или CRM?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, CRM — 52/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или CRM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 24, CRM — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией