Сравнение CORZ vs CRM

Тикер 1

Тикер 2

CORZ15

24CRM

Core Scientific, Inc. (CORZ) и Salesforce, Inc. (CRM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CRM крупнее в 21.2× (167,49 млрд $ vs 7,89 млрд $). CORZ имеет отрицательный P/E (-6.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRM прибылен с P/E 22.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По ROE лидирует CORZ (109.08% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, CORZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CORZ сильнее: 73/100 против 52/100 у CRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу CRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CORZCRM

Фундаментальный анализ

P/E у CORZ отрицательный (-6.15) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 20.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CRM — 14.22, у CORZ — 94.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CORZ — 109.08%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CORZ (-342.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CORZ — -1.57, у CRM — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CORZCRM

Показатель	CORZ	CRM
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.15	22.58
P/B	-5.73	2.85
P/S	20.77	4.12
PEG	0.00	1.03
EV/EBITDA	94.60	14.22
Рентабельность
ROE	109.08%	12.37%
ROA	-39.63%	6.64%
Валовая маржа	16.75%	77.68%
Операц. маржа	-28.89%	21.46%
Чистая маржа	-342.93%	17.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.57	0.29
Текущая ликв.	0.55	0.76
Быстрая ликв.	0.55	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	21.28%
EPS	$-3.77	$7.98
Балансовая стоим.	$-4.04	$63.25

Технический анализ

CORZ набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CORZ — 58.6 (нейтральная зона), CRM — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CORZ торгуется выше SMA 50 (20.5%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CORZ выше SMA 200 (+33.3%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. ADX: CORZ — 20.0 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 2.74). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CORZCRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CORZ	CRM
Осцилляторы
RSI (14)	58.59	50.63
Stochastic %K	62.10	60.73
CCI (20)	54.25	-8.92
MFI	65.60	50.33
Williams %R	-37.90	-39.27
MACD гистограмма	-0.08	0.29
Momentum (10)	-1.45	-1.09
Тренд
ADX	19.99	13.27
Цена vs EMA 9	-0.29%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+4.10%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+20.46%	-1.43%
Цена vs SMA 200	+33.25%	-19.27%
Объём
CMF	0.21	0.07
Volume Ratio	39.04	114.43
Волатильность и статистика
Beta	2.74	0.63
ATR %	6.21%	4.17%
Sharpe (1г)	1.33	-1.29
RS Rating	91.00	11.00
52w от хая	-7.91	-37.56
BB ширина	28.87	12.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CORZ — 319,02 млн $, CRM — 41,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CORZ убыточен (чистая прибыль -288,62 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CORZ — -450,75 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CORZ	CRM
Выручка	319,02 млн $	41,52 млрд $
Чистая прибыль	-288,62 млн $	7,46 млрд $
EPS (TTM)	$-0.88	$7.85
Операц. Cash Flow	278,25 млн $	15 млрд $
Free Cash Flow	-450,75 млн $	14,40 млрд $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как CORZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CORZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	CORZ	CRM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	21.28%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CORZ — июне (+73.58%), для CRM — августе (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CORZ — март (-14.49%), CRM — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core Scientific, Inc. или Salesforce, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CORZ или CRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CORZ — 109.08%, CRM — 12.37%. Преимущество у CORZ.

Какие дивиденды у Core Scientific, Inc. и Salesforce, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Core Scientific, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core Scientific, Inc. или Salesforce, Inc.?

Выручка CORZ за TTM — 319,02 млн $, CRM — 41,52 млрд $. CRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CORZ или CRM?

Технический скоринг: CORZ — 73/100, CRM — 52/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CORZ или CRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией