Сравнение COLD vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
COLD имеет отрицательный P/E (-9,53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VICI прибылен с P/E 10,21. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) COLD оценён ниже: 1,65 против 7,06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 0,98 против 1,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,78 vs 128,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE COLD отрицательный (-16,36%), что говорит об убыточности. VICI генерирует прибыль с ROE 9,80%. По этому критерию преимущество однозначно. COLD убыточен — чистая маржа -17,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COLD — 1,91, VICI — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VICI ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | COLD | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9,53 | 10,21 | |
| P/B | 1,80 | 0,98 | |
| P/S | 1,65 | 7,06 | |
| PEG | 0,07 | -8,88 | |
| EV/EBITDA | 128,51 | 12,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,36% | 9,80% | |
| ROA | -5,84% | 5,73% | |
| Валовая маржа | -4,23% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 4,51% | 89,26% | |
| Чистая маржа | -17,44% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,91 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,41 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,08% | 6,83% | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 68,71% | |
| EPS | -$1,59 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $8,54 | $27,15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу COLD: скоринг 55/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COLD — 54,8, VICI — 46,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: COLD выше на 1,1%, VICI — ниже на -1,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. COLD выше SMA 200 (+15,1%), VICI — ниже (-6,6%). Долгосрочный тренд в пользу COLD. Сила тренда по ADX: COLD — 19,3 (нет тренда), VICI — 10,3 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — -0,01, COLD — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COLD составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | COLD | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,82 | 46,70 | |
| Stochastic %K | 75,74 | 27,22 | |
| CCI (20) | 46,79 | -63,60 | |
| MFI | 63,00 | 56,24 | |
| Williams %R | -24,26 | -72,78 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -0,02 | |
| Momentum (10) | 0,66 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,27 | 10,34 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,21% | +0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,66% | -0,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,09% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,10% | -6,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 65,25 | 153,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | -0,01 | |
| ATR % | 3,61% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | -1,43 | |
| RS Rating | 36,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -10,43 | -22,34 | |
| BB ширина | 13,99 | 4,69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: COLD генерирует 2,60 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VICI — +4,10%, COLD — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VICI зарабатывает 2,78 млрд $, а COLD фиксирует убыток (-114,55 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: COLD генерирует -217,20 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | COLD | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | -114,55 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +3.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,40 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 359,64 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -217,20 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: COLD платит 6,08%, VICI — 6,83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. COLD платит дивиденды 9 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | COLD | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,08% | 6,83% | |
| Годовые дивиденды | $0,46 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | -57,96% | 68,71% | |
| Лет выплат | 9 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,17% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет COLD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,26%), VICI — в апреле (+4,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COLD — сентябрь (-8,78%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +5,13% против +1,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Americold Realty Trust, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — COLD или VICI?
Какие дивиденды у Americold Realty Trust, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Americold Realty Trust, Inc. или VICI Properties Inc.?
Какая акция лучше по технике — COLD или VICI?
Что лучше купить — COLD или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией