Сравнение COIN vs SCHW

Тикер 1

Тикер 2

COIN7

33SCHW

Coinbase Global, Inc. (COIN) и The Charles Schwab Corporation (SCHW) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SCHW крупнее в 3.1× (157,24 млрд $ vs 51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SCHW с P/E 16.70 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует SCHW (19.08% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SCHW — 33.26%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SCHW обеспечивает 1.31% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. COIN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SCHW — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:7 в пользу SCHW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

COINSCHW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SCHW выглядит привлекательнее: 16.70 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SCHW оценён ниже: 5.53 против 8.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SCHW — 10.29, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SCHW — 19.08%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SCHW удерживает чистую маржу на уровне 33.26%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у SCHW — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COINSCHW

Показатель	COIN	SCHW
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	16.70
P/B	3.76	3.20
P/S	8.67	5.53
PEG	-1.44	0.31
EV/EBITDA	38.05	10.29
Рентабельность
ROE	5.68%	19.08%
ROA	2.78%	1.91%
Валовая маржа	75.94%	85.85%
Операц. маржа	0.43%	44.89%
Чистая маржа	13.78%	33.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.67
Текущая ликв.	2.14	12.41
Быстрая ликв.	2.14	12.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.31%
Коэфф. выплат	0.00%	25.11%
EPS	$3.02	$5.40
Балансовая стоим.	$50.91	$28.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу COIN: скоринг 44/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: COIN — 47.6, SCHW — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: COIN на -0.0%, SCHW на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), SCHW — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SCHW — 0.78, COIN — 3.20. COIN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINSCHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	SCHW
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	45.69
Stochastic %K	21.47	42.99
CCI (20)	-50.59	9.22
MFI	52.48	39.87
Williams %R	-78.53	-57.01
MACD гистограмма	-1.56	0.23
Momentum (10)	-6.67	-2.04
Тренд
ADX	13.78	16.44
Цена vs EMA 9	-2.88%	-0.41%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-0.81%
Цена vs SMA 50	-0.03%	-2.49%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-5.27%
Объём
CMF	0.08	-0.26
Volume Ratio	71.04	141.56
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.78
ATR %	6.92%	2.69%
Sharpe (1г)	-0.18	0.10
RS Rating	17.00	48.00
52w от хая	-56.98	-14.55
BB ширина	16.24	5.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COIN генерирует 7,18 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, SCHW — 8,85 млрд $. SCHW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, SCHW — 8,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	SCHW
Выручка	7,18 млрд $	27,68 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	8,85 млрд $
EPS (TTM)	$4.85	$4.68
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	9,31 млрд $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	8,76 млрд $

Дивиденды

SCHW выплачивает дивиденды с доходностью 1.31% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SCHW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	SCHW
Див. доходность	—	1.31%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	25.11%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.45%), SCHW — в ноябре (+9.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), SCHW — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +13.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или The Charles Schwab Corporation?

Мультипликатор P/E у The Charles Schwab Corporation ниже (16.70 vs 63.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COIN или SCHW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, SCHW — 19.08%. Преимущество у SCHW.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и The Charles Schwab Corporation?

The Charles Schwab Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.31%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или The Charles Schwab Corporation?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. SCHW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или SCHW?

Чистая маржа COIN — 13.78%, SCHW — 33.26%. SCHW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или SCHW?

Технический скоринг: COIN — 44/100, SCHW — 19/100. COIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или SCHW?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:33 в пользу SCHW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией