Сравнение CNC vs CVS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CNC отрицательный (-4.45) — компания генерирует убытки. CVS прибылен, P/E составляет 40.50. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CNC дешевле: 0.15 против 0.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. CNC работает в убыток — ROE -28.72%, тогда как CVS показывает рентабельность 3.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-3.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0.76, у CVS — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNC | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.45 | 40.50 | |
| P/B | 1.34 | 1.53 | |
| P/S | 0.15 | 0.29 | |
| PEG | 0.02 | -0.90 | |
| EV/EBITDA | -4.67 | 16.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.72% | 3.87% | |
| ROA | -7.94% | 1.16% | |
| Валовая маржа | 14.93% | 13.87% | |
| Операц. маржа | -3.68% | 1.46% | |
| Чистая маржа | -3.25% | 0.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.76 | 1.01 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 0.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 0.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.85% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 116.10% | |
| EPS | $-13.09 | $2.30 | |
| Балансовая стоим. | $43.75 | $60.99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 82/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CNC — 76.5 (зона перекупленности), CVS — 65.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CNC и CVS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.8% и +16.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNC — 55.3 (выраженный тренд), CVS — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CVS стабильнее (0.25 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает CVS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.49 | 65.50 | |
| Stochastic %K | 71.69 | 71.44 | |
| CCI (20) | 86.11 | 70.71 | |
| MFI | 75.14 | 61.07 | |
| Williams %R | -28.31 | -28.56 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.43 | |
| Momentum (10) | 2.95 | 6.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 55.29 | 45.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.63% | +4.75% | |
| Цена vs SMA 50 | +35.82% | +16.63% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.68% | +20.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.37 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 32.77 | 72.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.25 | |
| ATR % | 3.42% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 1.24 | |
| RS Rating | 39.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -6.35 | -5.23 | |
| BB ширина | 41.08 | 31.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CNC — 194,78 млрд $, CVS — 402,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как CVS генерирует прибыль (1,77 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, CVS — 7,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 402,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.61 | $1.40 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 10,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 7,81 млрд $ |
Дивиденды
CVS выплачивает дивиденды с доходностью 2.85% годовых, тогда как CNC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CNC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CNC | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.85% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.33 | |
| Коэфф. выплат | — | 116.10% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNC — апреле (+6.33%), для CVS — ноябре (+5.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CNC — февраль (-3.25%), CVS — октябрь (-2.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNC: +10.34% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corporation или CVS Health Corporation?
У кого выше рентабельность — CNC или CVS?
Какие дивиденды у Centene Corporation и CVS Health Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corporation или CVS Health Corporation?
Какая акция лучше по технике — CNC или CVS?
Что лучше купить — CNC или CVS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией