Сравнение CNA vs TRV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TRV — P/E 10,14 vs 11,41 у CNA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0,94 против 1,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNA — 1,26, у TRV — 2,44. EV/EBITDA TRV — 7,83, у CNA — 9,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRV — 25,62%, у CNA — 11,99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRV удерживает чистую маржу на уровне 16,95%, опережая CNA (8,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNA — 0,27, у TRV — 0,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRV ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNA | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,41 | 10,14 | |
| P/B | 1,26 | 2,44 | |
| P/S | 0,94 | 1,64 | |
| PEG | 0,28 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 9,41 | 7,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,99% | 25,62% | |
| ROA | 1,93% | 5,78% | |
| Валовая маржа | 34,45% | 34,73% | |
| Операц. маржа | 10,85% | 21,33% | |
| Чистая маржа | 8,99% | 16,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,27 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 0,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,46% | 1,18% | |
| Коэфф. выплат | 129,21% | 11,91% | |
| EPS | $4,98 | $39,44 | |
| Балансовая стоим. | $41,29 | $157,34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TRV: скоринг 78/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CNA — 51,6, TRV — 66,0. Обе акции находятся в одной зоне. CNA и TRV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,5% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNA — 30,9 (выраженный тренд), TRV — 36,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNA — -0,14, TRV — -0,06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CNA | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,57 | 65,98 | |
| Stochastic %K | 15,66 | 60,45 | |
| CCI (20) | -47,26 | 59,45 | |
| MFI | 38,85 | 54,78 | |
| Williams %R | -84,34 | -39,55 | |
| MACD гистограмма | -0,39 | -1,29 | |
| Momentum (10) | -1,64 | -2,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,89 | 36,35 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,46% | +1,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,53% | +3,73% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,49% | +14,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,41% | +27,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,32 | |
| Volume Ratio | 64,76 | 43,50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | -0,06 | |
| ATR % | 2,36% | 2,27% | |
| Sharpe (1г) | 0,35 | 1,78 | |
| RS Rating | 46,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -6,62 | -3,61 | |
| BB ширина | 9,58 | 20,45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TRV — +5,20%, CNA — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, TRV — 6,29 млрд $. TRV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, TRV — 10,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNA | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,71 млрд $ | 48,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 6,29 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.30% | +25.80% | |
| EPS (TTM) | $4,71 | $27,84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 10,61 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,40 млрд $ | 10,61 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CNA платит 7,46%, TRV — 1,18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNA — 13 лет, TRV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CNA — +8,67%, TRV — +0,62%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 129,21%, TRV — 11,91%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CNA | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,46% | 1,18% | |
| Годовые дивиденды | $3,44 | $3,60 | |
| Коэфф. выплат | 129,21% | 11,91% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,67% | 0,62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2,75%), TRV — в ноябре (+4,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1,93%), TRV — март (-1,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRV: +14,58% против +6,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNA или TRV?
Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и The Travelers Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNA или TRV?
Какая акция лучше по технике — CNA или TRV?
Что лучше купить — CNA или TRV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией