Сравнение CNA vs TRV

Тикер 1

Тикер 2

CNA9

33TRV

CNA Financial Corporation (CNA) и The Travelers Companies, Inc. (TRV) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TRV крупнее в 5.4× (65,33 млрд $ vs 11,99 млрд $). TRV торгуется с P/E 8.69, тогда как CNA — с P/E 9.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TRV (24.14% vs 11.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRV — 15.54%, у CNA — 8.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CNA составляет 8.73%, у TRV — 1.43%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TRV набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CNA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:9 в пользу TRV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CNA Financial Corporation

CNANYSE

44,33 $-0,10 $ (-0,23%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,99 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.5

Качество

5.0

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

The Travelers Companies, Inc.

TRVNYSE

307,23 $+0,27 $ (+0,09%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 65,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CNATRV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TRV — P/E 8.69 vs 9.06 у CNA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0.81 против 1.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNA — 1.11, у TRV — 2.07. EV/EBITDA TRV — 6.99, у CNA — 8.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRV — 24.14%, у CNA — 11.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TRV удерживает чистую маржу на уровне 15.54%, опережая CNA (8.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNA — 0.27, у TRV — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNATRV

Показатель	CNA	TRV
Мультипликаторы оценки
P/E	9.06	8.69
P/B	1.11	2.07
P/S	0.81	1.33
PEG	0.25	0.10
EV/EBITDA	8.38	6.99
Рентабельность
ROE	11.94%	24.14%
ROA	1.94%	5.34%
Валовая маржа	33.40%	44.02%
Операц. маржа	10.60%	19.30%
Чистая маржа	8.95%	15.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.29
Текущая ликв.	0.36	1.31
Быстрая ликв.	0.36	1.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.73%	1.43%
Коэфф. выплат	79.58%	12.84%
EPS	$4.91	$35.33
Балансовая стоим.	$40.13	$148.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRV: скоринг 62/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNA — 44.1, TRV — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRV выше на 2.5%, CNA — ниже на -3.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRV выше SMA 200 (+7.5%), CNA — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу TRV. ADX: CNA — 31.5 (выраженный тренд), TRV — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNA — 0.20, TRV — 0.24. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNATRV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNA	TRV
Осцилляторы
RSI (14)	44.13	59.63
Stochastic %K	30.95	81.43
CCI (20)	-35.49	75.06
MFI	25.23	61.96
Williams %R	-69.05	-18.57
MACD гистограмма	0.00	0.54
Momentum (10)	1.00	5.37
Тренд
ADX	31.47	11.94
Цена vs EMA 9	+0.67%	+1.46%
Цена vs EMA 20	-0.97%	+1.80%
Цена vs SMA 50	-3.58%	+2.51%
Цена vs SMA 200	-5.00%	+7.45%
Объём
CMF	-0.15	-0.09
Volume Ratio	69.65	89.32
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.24
ATR %	2.37%	1.84%
Sharpe (1г)	-0.55	0.63
RS Rating	34.00	55.00
52w от хая	-12.40	-1.97
BB ширина	19.36	5.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, TRV — 6,29 млрд $. TRV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, TRV — 10,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNA	TRV
Выручка	14,71 млрд $	48,83 млрд $
Чистая прибыль	1,28 млрд $	6,29 млрд $
EPS (TTM)	$4.71	$27.84
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	10,61 млрд $
Free Cash Flow	2,40 млрд $	10,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNA платит 8.73%, TRV — 1.43%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNA — 13 лет, TRV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 79.58%, TRV — 12.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNA	TRV
Див. доходность	8.73%	1.43%
Годовые дивиденды	$2.96	$2.35
Коэфф. выплат	79.58%	12.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.45%	-7.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.75%), TRV — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1.93%), TRV — март (-1.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRV: +12.69% против +5.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNA

+1.7

-1.7

-1.9

+1.6

-0.5

+0.4

+1.0

+0.5

-1.6

+1.6

+2.8

+1.7

TRV

+2.9

+1.7

-1.3

+0.1

+2.4

-1.1

-0.2

+1.7

-1.3

+3.0

+4.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (8.69 vs 9.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNA или TRV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNA — 11.94%, TRV — 24.14%. Преимущество у TRV.

Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и The Travelers Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNA — 8.73%, TRV — 1.43%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?

Выручка CNA за TTM — 14,71 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. TRV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CNA или TRV?

Чистая маржа CNA — 8.95%, TRV — 15.54%. TRV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNA или TRV?

Технический скоринг: CNA — 26/100, TRV — 62/100. TRV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNA или TRV?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:33 в пользу TRV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией