Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CMI vs SWK

Тикер 1

Тикер 2

CMI22

19SWK

Cummins Inc. (CMI) и Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMI крупнее в 5,8× (85,66 млрд $ vs 14,86 млрд $). SWK торгуется с P/E 24,12, тогда как CMI — с P/E 31,59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CMI (21,89% vs 6,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMI — 7,82%, у SWK — 4,07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SWK составляет 3,37%, у CMI — 1,29%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SWK набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CMI — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cummins Inc.

CMINYSE

$620,81-$20,35 (-3,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 85,66 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.1

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Stanley Black & Decker, Inc.

SWKNYSE

$98,40-$1,19 (-1,19%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,86 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.0

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMISWK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SWK — P/E 24,12 vs 31,59 у CMI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SWK оценён ниже: 0,97 против 2,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SWK — 1,67, у CMI — 6,67. EV/EBITDA SWK — 13,49, у CMI — 18,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 21,89%, у SWK — 6,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMI удерживает чистую маржу на уровне 7,82%, опережая SWK (4,07%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0,64, у SWK — 0,53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMISWK

Показатель	CMI	SWK
Мультипликаторы оценки
P/E	31,59	24,12
P/B	6,67	1,67
P/S	2,47	0,97
PEG	-3,88	0,84
EV/EBITDA	18,27	13,49
Рентабельность
ROE	21,89%	6,90%
ROA	7,62%	3,09%
Валовая маржа	25,32%	31,72%
Операц. маржа	11,13%	8,34%
Чистая маржа	7,82%	4,07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,64	0,53
Текущая ликв.	1,73	1,43
Быстрая ликв.	1,13	0,55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,29%	3,37%
Коэфф. выплат	40,70%	80,97%
EPS	$19,66	$4,09
Балансовая стоим.	$100,70	$59,03

Технический анализ

Техническая картина в пользу SWK: скоринг 69/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 41,0, SWK — 53,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SWK выше на 7,5%, CMI — ниже на -6,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CMI — 30,5 (выраженный тренд), SWK — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CMI — 1,59, SWK — 1,60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMISWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	SWK
Осцилляторы
RSI (14)	40,98	53,87
Stochastic %K	51,74	52,10
CCI (20)	-112,59	16,35
MFI	45,68	56,71
Williams %R	-48,26	-47,90
MACD гистограмма	-0,16	-0,43
Momentum (10)	-15,15	-4,00
Тренд
ADX	30,52	21,58
Цена vs EMA 9	-2,12%	-2,13%
Цена vs EMA 20	-3,20%	+0,13%
Цена vs SMA 50	-6,40%	+7,45%
Цена vs SMA 200	+4,76%	+23,81%
Объём
CMF	0,02	0,20
Volume Ratio	70,57	106,44
Волатильность и статистика
Beta	1,59	1,60
ATR %	3,63%	3,04%
Sharpe (1г)	1,25	0,98
RS Rating	83,00	76,00
52w от хая	-15,78	-5,99
BB ширина	9,03	20,71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, SWK — 15,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CMI — -1,30%, SWK — -1,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, SWK — 401,90 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, SWK — 687,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	SWK
Выручка	33,67 млрд $	15,13 млрд $
Рост выручки (г/г)	-1.30%	-1.50%
Чистая прибыль	2,84 млрд $	401,90 млн $
Рост прибыли (г/г)	-28.00%	+40.40%
EPS (TTM)	$20,62	$2,65
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	971,20 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	687,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMI платит 1,29%, SWK — 3,37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, SWK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, SWK — 80,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CMI	SWK
Див. доходность	1,29%	3,37%
Годовые дивиденды	$6,20	$2,50
Коэфф. выплат	40,70%	80,97%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	2,06%	-3,45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,90%), SWK — в июле (+5,70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), SWK — март (-3,18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +7,23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3,0

+0,4

-1,2

+3,4

-0,3

+2,4

+4,9

+0,8

+2,4

+3,4

+4,2

-0,9

SWK

+1,6

-1,2

-3,2

+0,7

-0,2

+4,2

+5,7

-0,8

-0,1

-2,8

+4,2

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Stanley Black & Decker, Inc.?

Мультипликатор P/E у Stanley Black & Decker, Inc. ниже (24,12 vs 31,59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMI или SWK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 21,89%, SWK — 6,90%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и Stanley Black & Decker, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1,29%, SWK — 3,37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Stanley Black & Decker, Inc.?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, SWK — 15,13 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или SWK?

Чистая маржа CMI — 7,82%, SWK — 4,07%. CMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или SWK?

Технический скоринг: CMI — 39/100, SWK — 69/100. SWK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или SWK?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу CMI по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией