Сравнение CMG vs SBUX

Тикер 1

Тикер 2

CMG16

24SBUX

Обе компании работают в индустрии «Рестораны»: Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) и Starbucks Corporation (SBUX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SBUX крупнее в 2.8× (118,68 млрд $ vs 42,06 млрд $). CMG торгуется с P/E 29.47, тогда как SBUX — с P/E 81.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SBUX работает в убыток — ROE -18.33%, тогда как CMG показывает рентабельность 48.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CMG впереди: 11.96% против 3.89% у SBUX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SBUX выплачивает дивиденды с доходностью 2.32% годовых, тогда как CMG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SBUX: скоринг 52/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. SBUX побеждает по числу метрик: 24 против 16 у CMG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Chipotle Mexican Grill, Inc.

CMGNYSE

32,79 $-0,17 $ (-0,52%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 42,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

6.5

Качество

6.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Starbucks Corporation

SBUXNASDAQ

104,13 $-2,37 $ (-2,23%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 118,68 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.6

Качество

3.8

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMGSBUX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CMG — P/E 29.47 vs 81.14 у SBUX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA CMG оценён ниже: 20.67 vs 26.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBUX работает в убыток — ROE -18.33%, тогда как CMG показывает рентабельность 48.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CMG — 11.96%, SBUX — 3.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CMG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.18, тогда как SBUX практически без долга (D/E -2.88). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBUX ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMGSBUX

Показатель	CMG	SBUX
Мультипликаторы оценки
P/E	29.47	81.14
P/B	17.77	-14.33
P/S	3.48	3.16
PEG	-6.72	-1.56
EV/EBITDA	20.67	26.88
Рентабельность
ROE	48.45%	-18.33%
ROA	16.49%	4.89%
Валовая маржа	36.13%	20.36%
Операц. маржа	15.79%	9.28%
Чистая маржа	11.96%	3.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.18	-2.88
Текущая ликв.	0.92	0.92
Быстрая ликв.	0.88	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.32%
Коэфф. выплат	0.00%	187.08%
EPS	$1.12	$1.31
Балансовая стоим.	$1.85	$-7.42

Технический анализ

По техническому скорингу SBUX сильнее: 52/100 против 41/100 у CMG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMG составляет 48.2 (нейтральная зона), у SBUX — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBUX торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как CMG ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBUX выше SMA 200 (+14.6%), CMG — ниже (-10.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBUX. Сила тренда по ADX: CMG — 10.8 (нет тренда), SBUX — 25.9 (выраженный тренд). SBUX демонстрирует выраженный тренд, а CMG — нет. SBUX менее волатилен — бета 0.87 против 1.06 у CMG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMG составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMGSBUX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMG	SBUX
Осцилляторы
RSI (14)	48.16	53.34
Stochastic %K	52.36	20.03
CCI (20)	-22.05	-0.53
MFI	31.37	52.48
Williams %R	-47.64	-79.97
MACD гистограмма	0.08	-0.33
Momentum (10)	0.22	-0.13
Тренд
ADX	10.78	25.85
Цена vs EMA 9	+0.28%	-1.44%
Цена vs EMA 20	-0.31%	-0.11%
Цена vs SMA 50	-1.14%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-10.86%	+14.62%
Объём
CMF	-0.16	-0.13
Volume Ratio	62.89	107.42
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.87
ATR %	3.39%	2.50%
Sharpe (1г)	-1.11	0.61
RS Rating	12.00	65.00
52w от хая	-43.58	-4.36
BB ширина	8.10	11.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMG — 11,93 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMG — 1,54 млрд $, SBUX — 1,86 млрд $. SBUX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMG генерирует 1,45 млрд $, SBUX — 2,44 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMG	SBUX
Выручка	11,93 млрд $	37,18 млрд $
Чистая прибыль	1,54 млрд $	1,86 млрд $
EPS (TTM)	$1.15	$1.63
Операц. Cash Flow	2,11 млрд $	4,75 млрд $
Free Cash Flow	1,45 млрд $	2,44 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SBUX обеспечивает 2.32% годовой доходности, CMG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SBUX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CMG не имеет дивидендной истории.

Показатель	CMG	SBUX
Див. доходность	—	2.32%
Годовые дивиденды	—	$1.24
Коэфф. выплат	—	187.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMG приходится на апреле (+8.90%), а SBUX — на ноябре (+8.29%). Слабые месяцы: для CMG — октябрь (-5.25%), для SBUX — март (-2.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMG: +18.25% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMG

+6.7

-0.2

+0.7

+8.9

+0.4

+1.8

+0.1

+2.6

-2.9

-5.3

+6.4

-0.9

SBUX

+1.4

+0.7

-2.6

+1.3

+0.1

-1.2

+2.8

+3.4

-2.4

-0.4

+8.3

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chipotle Mexican Grill, Inc. или Starbucks Corporation?

По P/E Chipotle Mexican Grill, Inc. оценена ниже: 29.47 против 81.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CMG или SBUX?

ROE CMG — 48.45%, SBUX — -18.33%. CMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Chipotle Mexican Grill, Inc. и Starbucks Corporation?

Starbucks Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.32%. Chipotle Mexican Grill, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Chipotle Mexican Grill, Inc. или Starbucks Corporation?

По объёму выручки: CMG — 11,93 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMG или SBUX?

Чистая маржа CMG — 11.96%, SBUX — 3.89%. CMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMG или SBUX?

Технический скоринг: CMG — 41/100, SBUX — 52/100. SBUX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMG или SBUX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CMG выигрывает 16, SBUX — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией