Сравнение CME vs SCHW

Тикер 1

Тикер 2

CME23

20SCHW

Сравнение CME Group Inc. (CME) и The Charles Schwab Corporation (SCHW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. SCHW торгуется с P/E 16.70, тогда как CME — с P/E 24.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SCHW — 19.08%, у CME — 15.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая SCHW (33.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 1.31% у SCHW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CMESCHW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SCHW — P/E 16.70 vs 24.57 у CME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SCHW: 5.53 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SCHW — 10.29, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SCHW (19.08% vs 15.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у SCHW — 33.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у SCHW — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMESCHW

Показатель	CME	SCHW
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	16.70
P/B	3.92	3.20
P/S	15.56	5.53
PEG	1.34	0.31
EV/EBITDA	18.66	10.29
Рентабельность
ROE	15.25%	19.08%
ROA	2.10%	1.91%
Валовая маржа	86.34%	85.85%
Операц. маржа	65.57%	44.89%
Чистая маржа	62.77%	33.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.67
Текущая ликв.	1.02	12.41
Быстрая ликв.	1.02	12.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	1.31%
Коэфф. выплат	95.77%	25.11%
EPS	$11.81	$5.40
Балансовая стоим.	$74.08	$28.20

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 19/100 у SCHW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у SCHW — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, SCHW на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), SCHW — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), SCHW — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 0.78 у SCHW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CMESCHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	SCHW
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	45.69
Stochastic %K	34.66	42.99
CCI (20)	54.74	9.22
MFI	64.57	39.87
Williams %R	-65.34	-57.01
MACD гистограмма	1.72	0.23
Momentum (10)	1.78	-2.04
Тренд
ADX	29.71	16.44
Цена vs EMA 9	-1.59%	-0.41%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-0.81%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-2.49%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-5.27%
Объём
CMF	0.13	-0.26
Volume Ratio	131.77	141.56
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	0.78
ATR %	2.27%	2.69%
Sharpe (1г)	0.06	0.10
RS Rating	52.00	48.00
52w от хая	-11.86	-14.55
BB ширина	9.23	5.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, SCHW — 8,85 млрд $. SCHW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, SCHW — 8,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	SCHW
Выручка	6,52 млрд $	27,68 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	8,85 млрд $
EPS (TTM)	$11.18	$4.68
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	9,31 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	8,76 млрд $

Дивиденды

CME и SCHW — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, SCHW — 1.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, SCHW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, SCHW — 25.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	SCHW
Див. доходность	3.86%	1.31%
Годовые дивиденды	$8.75	$0.64
Коэфф. выплат	95.77%	25.11%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-2.33%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а SCHW — на ноябре (+9.59%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), SCHW — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SCHW: +13.19% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или The Charles Schwab Corporation?

По P/E The Charles Schwab Corporation оценена ниже: 16.70 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или SCHW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, SCHW — 19.08%. Преимущество у SCHW.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и The Charles Schwab Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, SCHW — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или The Charles Schwab Corporation?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. SCHW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или SCHW?

Чистая маржа CME — 62.77%, SCHW — 33.26%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или SCHW?

Технический скоринг: CME — 57/100, SCHW — 19/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или SCHW?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией