Сравнение CLSK vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CLSK имеет отрицательный P/E (-8.24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZM прибылен с P/E 15.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у CLSK — 4.18. EV/EBITDA ZM — 15.02, у CLSK — 26.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как ZM показывает рентабельность 20.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CLSK | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.24 | 15.51 | |
| P/B | 4.18 | 3.00 | |
| P/S | 5.34 | 6.02 | |
| PEG | 0.12 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 26.74 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.93% | 20.57% | |
| ROA | -17.18% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 19.24% | 77.02% | |
| Операц. маржа | -24.52% | 23.08% | |
| Чистая маржа | -67.66% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 8.26 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 8.26 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | 0.00% | |
| EPS | $-1.87 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CLSK: скоринг 78/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CLSK — 69.0, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. CLSK и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37.7% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.90, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 86.26 | 8.58 | |
| CCI (20) | 176.58 | -42.97 | |
| MFI | 75.77 | 39.56 | |
| Williams %R | -13.74 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.52 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +9.55% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.48% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +37.73% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.48% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 95.01 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.60 | 0.90 | |
| ATR % | 6.64% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 0.48 | |
| RS Rating | 80.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -33.25 | -13.28 | |
| BB ширина | 33.92 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CLSK | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.25 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | — | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+24.28%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или ZM?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или ZM?
Что лучше купить — CLSK или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией