Сравнение CINF vs TRV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CINF торгуется с P/E 8,14, тогда как TRV — с P/E 9,77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) TRV дешевле: 1,58 против 1,90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CINF — 1,60, у TRV — 2,35. EV/EBITDA CINF — 5,89, у TRV — 7,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRV — 25,62%, у CINF — 20,89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CINF удерживает чистую маржу на уровне 23,84%, опережая TRV (16,95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CINF — 0,05, у TRV — 0,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRV ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CINF | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,14 | 9,77 | |
| P/B | 1,60 | 2,35 | |
| P/S | 1,90 | 1,58 | |
| PEG | 0,10 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 5,89 | 7,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,89% | 25,62% | |
| ROA | 7,72% | 5,78% | |
| Валовая маржа | 52,29% | 34,73% | |
| Операц. маржа | 29,78% | 21,33% | |
| Чистая маржа | 23,84% | 16,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 1,90 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 1,90 | 0,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,09% | 1,23% | |
| Коэфф. выплат | 16,32% | 11,91% | |
| EPS | $21,58 | $39,44 | |
| Балансовая стоим. | $107,83 | $157,34 | |
Технический анализ
TRV набирает 56 из 100 по техническому скорингу, CINF — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CINF — 42,5 (нейтральная зона), TRV — 53,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRV выше на 7,4%, CINF — ниже на -2,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CINF — 22,4 (слабый тренд), TRV — 27,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TRV стабильнее (-0,08 vs 0,03).
| Индикатор | CINF | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,51 | 53,61 | |
| Stochastic %K | 19,64 | 7,66 | |
| CCI (20) | -119,68 | -83,75 | |
| MFI | 27,29 | 27,57 | |
| Williams %R | -80,36 | -92,34 | |
| MACD гистограмма | -0,94 | -3,58 | |
| Momentum (10) | -4,51 | -4,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,45 | 27,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,95% | -1,12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,97% | -0,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,10% | +7,39% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,02% | +21,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 40,98 | 64,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,03 | -0,08 | |
| ATR % | 2,32% | 2,17% | |
| Sharpe (1г) | 0,42 | 1,49 | |
| RS Rating | 51,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -11,11 | -7,11 | |
| BB ширина | 7,90 | 8,46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CINF — 12,63 млрд $, TRV — 48,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CINF растёт быстрее по выручке: +11,40% год к году против +5,20% у TRV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CINF — 2,39 млрд $, TRV — 6,29 млрд $. TRV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CINF — 3,09 млрд $, TRV — 10,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CINF | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,63 млрд $ | 48,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.40% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 2,39 млрд $ | 6,29 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.40% | +25.80% | |
| EPS (TTM) | $15,17 | $27,84 | |
| Операц. Cash Flow | 3,11 млрд $ | 10,61 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,09 млрд $ | 10,61 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CINF — 2,09%, TRV — 1,23%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CINF — 13 лет, TRV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CINF — 16,32%, TRV — 11,91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CINF | TRV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,09% | 1,23% | |
| Годовые дивиденды | $1,88 | $3,60 | |
| Коэфф. выплат | 16,32% | 11,91% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,69% | 0,62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CINF — ноябре (+5,14%), для TRV — ноябре (+4,16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CINF — сентябрь (-1,88%), TRV — март (-1,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRV: +14,58% против +12,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cincinnati Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CINF или TRV?
Какие дивиденды у Cincinnati Financial Corporation и The Travelers Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cincinnati Financial Corporation или The Travelers Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — CINF или TRV?
Какая акция лучше по технике — CINF или TRV?
Что лучше купить — CINF или TRV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией