Сравнение CI vs CVS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CI с P/E 11,65 (у CVS — 24,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA CI — 8,51, у CVS — 15,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CI — 15,24%, у CVS — 6,43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CI удерживает чистую маржу на уровне 2,27%, опережая CVS (1,18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0,75, у CVS — 0,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CI | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,65 | 24,99 | |
| P/B | 1,75 | 1,53 | |
| P/S | 0,26 | 0,29 | |
| PEG | 0,37 | 3,91 | |
| EV/EBITDA | 8,51 | 15,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,24% | 6,43% | |
| ROA | 4,08% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 11,66% | 14,15% | |
| Операц. маржа | 3,46% | 2,00% | |
| Чистая маржа | 2,27% | 1,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 0,96 | |
| Текущая ликв. | 0,85 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,17% | 2,78% | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | 86,89% | |
| EPS | $24,31 | $3,84 | |
| Балансовая стоим. | $162,56 | $62,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CI — 48,2, CVS — 31,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CI на -1,2%, CVS на -6,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CI — 13,7 (нет тренда), CVS — 29,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVS — 0,18, CI — 0,21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVS составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CI | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,23 | 31,68 | |
| Stochastic %K | 46,61 | 12,81 | |
| CCI (20) | -67,76 | -239,74 | |
| MFI | 44,36 | 37,29 | |
| Williams %R | -53,39 | -87,19 | |
| MACD гистограмма | -1,59 | -1,64 | |
| Momentum (10) | -7,08 | -12,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,65 | 29,29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,53% | -5,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,60% | -7,37% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,16% | -6,06% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,11% | +12,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 115,58 | 177,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,21 | 0,18 | |
| ATR % | 3,16% | 3,20% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | 1,33 | |
| RS Rating | 36,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -10,45 | -13,53 | |
| BB ширина | 13,04 | 14,50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CI генерирует 274,95 млрд $, CVS — 402,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CI — +11,30%, CVS — +7,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, CVS — 1,77 млрд $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, CVS — 7,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CI | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 274,95 млрд $ | 402,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.30% | +7.80% | |
| Чистая прибыль | 5,96 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +73.50% | -61.70% | |
| EPS (TTM) | $22,30 | $1,40 | |
| Операц. Cash Flow | 9,60 млрд $ | 10,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,39 млрд $ | 7,81 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CI платит 2,17%, CVS — 2,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CI — 23 лет, CVS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CI — 25,31%, CVS — 86,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CI | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,17% | 2,78% | |
| Годовые дивиденды | $4,68 | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | 86,89% | |
| Лет выплат | 23 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,19% | -0,05% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,63%), CVS — в ноябре (+5,41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2,56%), CVS — октябрь (-2,86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CI: +8,16% против +4,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или CVS Health Corp.?
У кого выше рентабельность — CI или CVS?
Какие дивиденды у Cigna Corporation и CVS Health Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или CVS Health Corp.?
У кого выше маржинальность — CI или CVS?
Какая акция лучше по технике — CI или CVS?
Что лучше купить — CI или CVS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией