Сравнение CI vs CVS

Тикер 1

Тикер 2

CI19

25CVS

Cigna Corporation (CI) и CVS Health Corporation (CVS) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CVS крупнее в 1.6× (119,07 млрд $ vs 74,60 млрд $). По мультипликатору P/E CI оценён рынком дешевле: 11.82 против 40.50 у CVS (разница составляет 70.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CI (15.16% vs 3.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CI — 2.26%, у CVS — 0.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CVS составляет 2.85%, у CI — 2.15%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CVS набирает 82 из 100 по техническому скорингу, CI — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:19 в пользу CVS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cigna Corporation

CINYSE

282,02 $-1,08 $ (-0,38%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 74,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.6

Качество

5.9

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

CVS Health Corporation

CVSNYSE

93,32 $+0,04 $ (+0,04%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 119,07 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

3.7

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CICVS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CI с P/E 11.82 (у CVS — 40.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA CI — 8.28, у CVS — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CI — 15.16%, у CVS — 3.87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CI удерживает чистую маржу на уровне 2.26%, опережая CVS (0.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0.73, у CVS — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CICVS

Показатель	CI	CVS
Мультипликаторы оценки
P/E	11.82	40.50
P/B	1.76	1.53
P/S	0.27	0.29
PEG	0.39	-0.90
EV/EBITDA	8.28	16.87
Рентабельность
ROE	15.16%	3.87%
ROA	4.10%	1.16%
Валовая маржа	9.30%	13.87%
Операц. маржа	3.42%	1.46%
Чистая маржа	2.26%	0.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	1.01
Текущая ликв.	0.82	0.87
Быстрая ликв.	0.71	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.15%	2.85%
Коэфф. выплат	25.70%	116.10%
EPS	$23.95	$2.30
Балансовая стоим.	$161.66	$60.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVS: скоринг 82/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CI — 49.0, CVS — 65.5. Обе акции находятся в одной зоне. CI и CVS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +16.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CI — 16.9 (нет тренда), CVS — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVS — 0.25, CI — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CICVS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CI	CVS
Осцилляторы
RSI (14)	49.00	65.50
Stochastic %K	31.00	71.44
CCI (20)	-0.41	70.71
MFI	53.53	61.07
Williams %R	-69.00	-28.56
MACD гистограмма	-0.59	0.43
Momentum (10)	1.12	6.42
Тренд
ADX	16.91	45.80
Цена vs EMA 9	-1.79%	+0.02%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+4.75%
Цена vs SMA 50	+2.43%	+16.63%
Цена vs SMA 200	+0.38%	+20.27%
Объём
CMF	0.04	0.10
Volume Ratio	56.14	72.33
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.25
ATR %	2.81%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.41	1.24
RS Rating	33.00	80.00
52w от хая	-16.46	-5.23
BB ширина	9.38	31.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CI генерирует 274,95 млрд $, CVS — 402,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, CVS — 1,77 млрд $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, CVS — 7,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CI	CVS
Выручка	274,95 млрд $	402,07 млрд $
Чистая прибыль	5,96 млрд $	1,77 млрд $
EPS (TTM)	$22.30	$1.40
Операц. Cash Flow	9,60 млрд $	10,64 млрд $
Free Cash Flow	8,39 млрд $	7,81 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CI платит 2.15%, CVS — 2.85%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CI — 23 лет, CVS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CI — 25.70%, CVS — 116.10%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CI	CVS
Див. доходность	2.15%	2.85%
Годовые дивиденды	$3.12	$1.33
Коэфф. выплат	25.70%	116.10%
Лет выплат	23.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.85%	-7.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.63%), CVS — в ноябре (+5.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2.56%), CVS — октябрь (-2.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CI: +8.23% против +2.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+0.3

-2.6

+2.9

-0.9

+0.5

-0.1

+1.7

-0.5

+1.7

+4.6

-0.1

CVS

+0.8

-2.0

-1.9

+1.3

-1.5

+0.3

-0.3

+2.9

+1.9

-2.9

+5.4

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или CVS Health Corporation?

Мультипликатор P/E у Cigna Corporation ниже (11.82 vs 40.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CI или CVS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CI — 15.16%, CVS — 3.87%. Преимущество у CI.

Какие дивиденды у Cigna Corporation и CVS Health Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CI — 2.15%, CVS — 2.85%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или CVS Health Corporation?

Выручка CI за TTM — 274,95 млрд $, CVS — 402,07 млрд $. CVS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CI или CVS?

Чистая маржа CI — 2.26%, CVS — 0.72%. CI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CI или CVS?

Технический скоринг: CI — 52/100, CVS — 82/100. CVS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CI или CVS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:25 в пользу CVS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией