Сравнение CHWY vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

CHWY5

35WSM

Chewy, Inc. (CHWY) и Williams-Sonoma, Inc. (WSM) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WSM крупнее в 2.7× (22,60 млрд $ vs 8,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WSM — P/E 19.73 vs 37.52 у CHWY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE WSM — 51.45%, у CHWY — 51.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WSM удерживает чистую маржу на уровне 13.94%, опережая CHWY (1.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, CHWY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WSM набирает 35 из 100 по техническому скорингу, CHWY — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 35:5 — убедительное преимущество WSM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Chewy, Inc.

CHWYNYSE

19,93 $-0,24 $ (-1,19%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 8,25 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHWYWSM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WSM оценён рынком дешевле: 19.73 против 37.52 у CHWY (разница составляет 47.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CHWY оценён ниже: 0.66 против 2.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WSM — 10.31, у CHWY — 16.79. EV/EBITDA WSM — 13.99, у CHWY — 20.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WSM (51.45% vs 51.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSM — 13.94%, у CHWY — 1.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHWY — 1.12, у WSM — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHWY ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHWYWSM

Показатель	CHWY	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	37.52	19.73
P/B	16.79	10.31
P/S	0.66	2.72
PEG	-0.88	-16.32
EV/EBITDA	20.26	13.99
Рентабельность
ROE	51.43%	51.45%
ROA	6.20%	20.11%
Валовая маржа	29.52%	46.15%
Операц. маржа	2.10%	18.13%
Чистая маржа	1.77%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.70
Текущая ликв.	0.88	1.39
Быстрая ликв.	0.51	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$0.54	$9.14
Балансовая стоим.	$1.20	$17.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу WSM: скоринг 35/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHWY — 29.3, WSM — 49.4. CHWY в зоне зона перепроданности, а WSM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CHWY на -19.3%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHWY — 31.1 (выраженный тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHWY — 0.79, WSM — 1.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHWY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHWYWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHWY	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	29.25	49.40
Stochastic %K	12.87	63.73
CCI (20)	-138.45	-41.33
MFI	15.59	46.37
Williams %R	-87.13	-36.27
MACD гистограмма	-0.39	-0.40
Momentum (10)	-4.42	-6.22
Тренд
ADX	31.15	19.78
Цена vs EMA 9	-6.48%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-12.43%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-19.26%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-36.43%	-6.42%
Объём
CMF	-0.30	-0.07
Volume Ratio	157.16	247.88
Волатильность и статистика
Beta	0.79	1.38
ATR %	5.68%	3.65%
Sharpe (1г)	-1.59	0.16
RS Rating	3.00	40.00
52w от хая	-58.52	-18.81
BB ширина	33.73	15.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHWY генерирует 12,60 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHWY — 222,80 млн $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHWY — 562,40 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHWY	WSM
Выручка	12,60 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	222,80 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$0.53	$8.96
Операц. Cash Flow	691,60 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	562,40 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как CHWY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CHWY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHWY	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	—	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHWY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+11.09%), WSM — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHWY — сентябрь (-13.91%), WSM — декабрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +8.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHWY

-0.6

-2.5

-4.2

-4.0

+5.9

+11.1

-1.2

+0.1

-13.9

+4.1

+8.0

+5.3

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chewy, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Мультипликатор P/E у Williams-Sonoma, Inc. ниже (19.73 vs 37.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHWY или WSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHWY — 51.43%, WSM — 51.45%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Chewy, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Chewy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Chewy, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Выручка CHWY за TTM — 12,60 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. CHWY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHWY или WSM?

Чистая маржа CHWY — 1.77%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHWY или WSM?

Технический скоринг: CHWY — 27/100, WSM — 35/100. WSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHWY или WSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:35 в пользу WSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией